Qu'est-ce qu'un échange de crypto-monnaie décentralisé (DEX)?

Le trading de crypto-monnaie est devenu de plus en plus populaire ces dernières années, aboutissant à une valorisation de 2 billions de dollars de la classe d'actifs.

Étant donné que la plupart des monnaies numériques, y compris Bitcoin et Ethereum, sont fières d’être décentralisées, il est surprenant que leurs écosystèmes commerciaux soient tout sauf cela.

La grande majorité du trading de crypto-monnaie a lieu aujourd'hui sur des échanges centralisés. Ces plates-formes impliquent généralement des intermédiaires, des tiers et des autorités, qui sont intentionnellement absents de toute crypto-monnaie décentralisée.

Mais pas pour longtemps! Les bourses décentralisées proposent un avenir dépourvu d'organisations singulières et monolithiques qui approuvent ou refusent vos privilèges commerciaux.

Comment fonctionne un échange décentralisé?

À la base, les bourses décentralisées utilisent des contrats intelligents pour garantir que deux parties engagées dans un commerce remplissent les conditions de leur accord.

Comme le titre l'indique, un contrat intelligent est un contrat numérique basé sur la blockchain qui vérifie et exécute automatiquement un accord. Dans le contexte d'une bourse décentralisée, un contrat intelligent est généralement utilisé pour détenir les fonds des commerçants dans un séquestre temporaire afin de garantir qu'ils respectent tous les deux les termes de l'échange.

Les contrats intelligents n'impliquent aucune forme d'intervention humaine, ce qui les rend parfaitement adaptés aux tâches qui attirent généralement des activités malveillantes ou des fraudes. L'utilisation d'un contrat intelligent permet aux échanges décentralisés de fonctionner même en l'absence d'intermédiaires.

Depuis les contrats intelligents vivent sur un réseau de crypto-monnaie, les échanges décentralisés ne subissent pratiquement aucun temps d'arrêt. Les données relatives à chaque transaction sont également enregistrées en permanence sur la blockchain, garantissant une transparence absolue.

Maintenant que vous en savez un peu plus sur les échanges décentralisés, voici en quoi ils diffèrent (et sont supérieurs) aux échanges centralisés.

Garde d'actifs

La différence la plus importante entre les échanges décentralisés et centralisés est que le premier ne prend pas la garde de vos actifs, qu'il s'agisse de fiat ou de crypto-monnaie. Pour cette raison, les échanges décentralisés sont aussi communément appelés non gardiens.

Il s'agit d'une distinction importante car la grande majorité des échanges vous obligent à déposer vos actifs auprès d'eux avant de négocier. En d'autres termes, vous faites confiance à la bourse pour protéger vos avoirs et respecter les termes d'une transaction.

Dans le cas où un échange centralisé subit une faille de sécurité, les actifs de l'utilisateur sont une cible facile pour l'attaquant. Un échange se trouvant compromis n'est pas non plus une situation hypothétique ou sans précédent.

Hacks d'échange crypto centralisé

Des dizaines d'échanges ont été victimes de piratages et de violations massifs au cours des dernières années seulement. Étant donné que les transactions de crypto-monnaie sont de nature finale, un échange ne peut pas faire grand-chose pour récupérer des fonds perdus ou volés.

Peut-être que le plus grand échange à subir un piratage était le mont. Gox en 2014. À l'époque, l'échange représentait à lui seul 70% des transactions mondiales de Bitcoin, ce qui en faisait le plus grand intermédiaire de l'industrie de la crypto-monnaie.

En mars 2014, la bourse a déposé son bilan, affirmant qu'elle était devenue insolvable après que des pirates informatiques se soient infiltrés dans leurs portefeuilles et se soient emparés de 460 millions de dollars de crypto-monnaie.

Depuis lors, des milliards de dollars de Bitcoin et d'autres monnaies numériques ont été siphonnés de divers échanges centralisés. De Coincheck basé à Tokyo à Kucoin basé à Singapour, presque tous les principaux échanges ont perdu des millions de dollars d'actifs numériques.

Vous gardez le contrôle de votre crypto à l'aide d'un échange décentralisé

Les échanges décentralisés, cependant, ne vous obligent pas à leur donner le contrôle de votre crypto-monnaie. Cela signifie que vous pouvez continuer à stocker votre crypto-monnaie dans un portefeuille privé jusqu'à ce que le commerce soit finalisé.

En plus des avantages de sécurité mentionnés ci-dessus, les échanges décentralisés garantissent également la transparence et la responsabilité.

Alors que les processus de correspondance des échanges et des commandes dans la plupart des bourses centralisées sont exclusifs, le contraire est vrai pour la plupart des échanges décentralisés.

Uniswap, l'un des échanges décentralisés les plus populaires, est open source, ce qui signifie que son code peut être audité publiquement. Toutes les vulnérabilités trouvées dans le processus de correspondance des commandes peuvent être rapidement détectées par la communauté de crypto-monnaie dans son ensemble et éventuellement corrigées.

Frais d'échange décentralisés

Les entités centralisées, y compris Coinbase et Kraken, sont structurées comme une entreprise dans le but de réaliser un profit.

Ils y parviennent en facturant des frais à presque toutes les étapes du processus de négociation, y compris les dépôts fiduciaires, les retraits de crypto-monnaie et tout en passant des ordres d'achat / de vente. Alors que les investisseurs occasionnels peuvent rester inconscients de ces frais, une réduction de 1% des bénéfices peut finir par être importante pour les traders fréquents.

Les échanges décentralisés, cependant, mettent un point d'honneur à maintenir les frais de négociation aussi proches que possible de zéro. Uniswap, par exemple, proclame qu'il «fonctionne comme un bien public» et ne facture pas de frais de plateforme.

Confidentialité des échanges décentralisés

Comme toute institution financière, les échanges centralisés sont légalement tenus de se conformer aux lois et réglementations locales. C'est pourquoi les échanges vous obligent généralement à soumettre des documents personnels et fiscaux pour ouvrir un compte.

La collecte de ces informations est obligatoire en vertu des lois Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML).

Heureusement, les échanges décentralisés sont isolés des exigences de conformité KYC / AML. Un DEX peut être consulté et utilisé par toute personne disposant d'une connexion Internet, partout dans le monde. L'absence d'autorité ou d'entité centrale signifie que les gouvernements n'ont aucun moyen de forcer les échanges décentralisés à adopter des mesures d'identification des utilisateurs.

Échanges décentralisés: quels sont les inconvénients?

Les échanges décentralisés offrent un niveau de liberté et de flexibilité sans précédent contrairement aux échanges traditionnels.

Cependant, quelques facteurs peuvent limiter leur adoption et attirer un large éventail d'utilisateurs. Le principal d'entre eux est le manque de liquidité sur la plupart des grandes plates-formes DEX.

Étant donné que chaque transaction est peer-to-peer, une bourse peut tout simplement ne pas avoir suffisamment d'utilisateurs désireux de négocier un actif de votre choix ou au prix auquel vous souhaitez négocier. Dans le contexte des plates-formes centralisées, cela pose rarement un problème car la liquidité est payée par le propriétaire de la bourse.

La lenteur des délais de règlement des échanges pourrait également être un inconvénient potentiel pour les échanges décentralisés aux yeux de certains commerçants. Étant donné que les transactions sont peer-to-peer, cela peut facilement prendre plusieurs minutes pour que les transferts se finalisent et apparaissent sur une blockchain.

Les échanges décentralisés de crypto-monnaie sont l'avenir

Au fil du temps, cependant, les innovations dans le domaine de la crypto-monnaie et de la finance décentralisée atténueront probablement ces problèmes. Jusque-là, les plates-formes DEX peuvent déjà offrir des avantages significatifs en matière de confidentialité et de sécurité tout en les utilisant pour échanger de la crypto-monnaie.

Comment j'ai créé l'art NFT et ce qui s'est passé ensuite

Créer de l'art NFT semble être une opportunité passionnante, mais peut-il vraiment fournir les rendements que vous attendez?

Lire la suite

A propos de l'auteur