Qu'est-ce que le pré-minage de crypto-monnaie et comment cela fonctionne-t-il ?

Vous avez entendu parler de l'extraction de crypto-monnaie, lorsque les mineurs utilisent du matériel doté d'une puissance de calcul élevée pour résoudre des énigmes mathématiques complexes.

L'extraction de crypto-monnaie standard ne nécessite aucune élaboration supplémentaire, mais saviez-vous qu'une crypto-monnaie peut être « pré-minée? » Des tas de crypto-monnaies sont pré-minées avant leur éventuelle publication publique.

Alors, qu'est-ce que le pré-minage et comment cela fonctionne-t-il exactement ?

Qu'est-ce que le pré-minage de crypto-monnaie ?

Le pré-minage de crypto-monnaie fait référence à l'acte d'extraction et de distribution d'une crypto-monnaie avant son lancement officiel au public. Le pré-minage existe comme un moyen de « récompenser » les développeurs et les investisseurs d'un projet de blockchain, en particulier avant la création d'une crypto-monnaie. offre initiale de pièces (ICO) sur un échange.

Comment fonctionne le pré-minage ?

Le pré-minage est typiquement la réserve des développeurs. Ils créent une crypto-monnaie pour un protocole de blockchain spécifique, puis l'envoient aux adresses ou aux portefeuilles de l'équipe de fondateurs, développeurs et investisseurs de la crypto-monnaie. Après un laps de temps donné, la crypto-monnaie est rendue publique ou à d'autres mineurs en même temps que son ICO ou sa date de lancement.

Les avantages de la crypto pré-exploitation minière

Le pré-minage de crypto-monnaie est considéré comme un moyen de récompenser les personnes impliquées dans le lancement d'un nouveau projet de crypto-monnaie. La distribution de jetons pré-minés peut être considérée comme similaire à la distribution d'actions par une entreprise à ses employés avant une introduction en bourse.

Les développeurs consacrent une grande partie de leur temps et de leurs efforts à la création d'une crypto-monnaie, il est donc logique de leur en réserver une partie avant une sortie publique. Cette pratique sert également d'incitation financière pour l'équipe à l'origine d'un projet. S'ils reçoivent des récompenses, ils sont plus susceptibles d'être motivés pour développer davantage la technologie et la faire fonctionner à long terme.

Le pré-minage peut également être considéré comme une activité de marketing. Lorsque les investisseurs et les partisans d'un nouveau projet de crypto-monnaie reçoivent des jetons pré-minés et en parlent, cela génère de l'enthousiasme, augmentant potentiellement le prix d'une pièce avant son lancement.

Les inconvénients de la crypto pré-exploitation minière

Au fil des ans, le pré-minage a acquis une réputation négative dans la communauté des crypto-monnaies. En effet, il est considéré comme un canal facile pour orchestrer un système de pompage et de vidage, dans lequel une crypto-monnaie initialement peu chère est mise en avant par des escrocs pour gonfler son prix. Ensuite, lorsque le prix est élevé, les escrocs tirent le tapis et vendent leurs avoirs pour de gros profits.

Le fait qu'un groupe restreint de personnes ait un accès exclusif à un nombre limité de pièces met également en évidence l'injustice au sein de la communauté des crypto-monnaies et un manque de transparence.

Étude de cas: Ripple (XRP)

Ripple (XRP) est une crypto-monnaie citée comme un exemple tristement célèbre de pré-exploitation minière.

Au moment de son lancement en décembre 2012, cent pour cent du XRP avait déjà été pré-miné, ce qui valait à l'époque 100 milliards de dollars.

Cependant, il a été rapporté plus tard que RippleLabs, l'équipe fondatrice de Ripple (et les co-fondateurs Bradley Garlinghouse, Christian A. Larsen et Jed McCaleb), auraient contrôlé 50 à 70 % de l'approvisionnement de XRP. La société a suscité davantage de soupçons lorsque McCaleb a annoncé son départ de Ripple Labs en 2014, après quoi il a commencé à vendre des quantités colossales de XRP.

Selon le tracker d'analyse Alerte aux baleines, McCaleb a vendu plus d'un milliard de XRP entre 2014 et 2019, empochant environ 135 millions de dollars. En 2020, il a vendu 1,2 milliard de XRP supplémentaires et a encaissé 411 millions de dollars. Les multiples ventes de XRP de McCaleb ont considérablement érodé la confiance dans la crypto-monnaie et fait chuter le prix du XRP. Par exemple, il a chuté de 40 % pour atteindre un creux historique de 0,0023 $ en mai 2014. En mars 2018, il est tombé en dessous de 0,60 $ après un sommet historique de 3,40 $ à peine deux mois auparavant, par CoinGecko.

Cette bombe à retardement autour du XRP a explosé en décembre 2020: la SEC a déposé une procès contre Ripple pour avoir vendu plus de 14,6 milliards de XRP à des fins de gain financier personnel. En outre, la SEC allègue que Garlinghouse et Larsen ont gagné 600 millions de dollars, facilitant les ventes de XRP.

Au moment de la rédaction, Garlinghouse a déclaré à CNBC que l'enquête de la SEC fait de « bons progrès » et qu'elle se terminera probablement d'ici 2022.

3 exemples de jetons pré-minés

Le cas de Ripple illustre les risques élevés d'investir dans un projet de crypto-monnaie pré-miné et à quel point il est facile pour les développeurs de commettre des pratiques frauduleuses. Cependant, malgré Ripple, quelques-unes des crypto-monnaies les plus réussies par capitalisation boursière aujourd'hui ont été pré-minées :

1. Ethereum (ETH)

L'éther, la deuxième plus grande crypto-monnaie, est connue pour être une pièce pré-minée. Avant son lancement en 2015, 72 millions de pièces Ether ont été pré-minées. Environ dix pour cent du total sont allés aux co-fondateurs; dix pour cent sont allés à la Fondation Ethereum, et les 80 pour cent restants, soit 60 millions, ont été vendus au public, par Analyse d'éther.

La décision de pré-miner Ether à l'époque a été critiquée par l'entrepreneur Bitcoin Matt Odell, qui a critiqué cette décision comme un moyen pour les parties prenantes d'Ethereum d'amasser plus d'argent. Cependant, le fondateur Vitalik Buterin a défendu la décision :

https://twitter.com/VitalikButerin/status/1048076278044057601?s=20

2. Cardano (ADA)

Entre 2015 et 2017, Cardano avait ce qu'il décrit comme un "événement de vente de pré-lancement", au cours duquel 25 927 070 538 pièces ADA et 5 185 414 108 bons ADA ont été vendus au public.

3. IOTA (MIOTA)

IOTA est connu pour être un "crypto-monnaie sans blockchain. " Il était pré-miné à cent pour cent, mais IOTA affirme que toutes les pièces MIOTA ont été vendues avant son ICO 2015. Les fondateurs et les développeurs n'en ont gardé aucun et ont dû les acheter comme les membres ordinaires du public.

Pouvez-vous faire confiance à une crypto-monnaie pré-minée ?

Bien que de nombreuses crypto-monnaies circulant aujourd'hui aient été pré-minées, cette pratique est désormais largement évitée par la communauté des crypto-monnaies et de la blockchain. Cependant, le pré-minage n'a pas encore été éliminé et certains nouveaux projets de crypto-monnaie l'optent toujours à des fins promotionnelles. Ainsi, le pré-minage dans son ensemble soulève certainement des questions sur l'éthique derrière la pratique et l'importance de la confiance entre les fondateurs, les développeurs, les premiers investisseurs et le grand public.

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