Quels sont les risques de jalonner la crypto ?

Le jalonnement de crypto-monnaie est désormais un moyen populaire de gagner un revenu passif en versant une partie de vos fonds en garantie. Les gens peuvent gagner des sommes considérables en faisant cela, mais, comme pour tout dans le monde de la cryptographie, le jalonnement ne va pas sans risques.

Alors, quels sont les principaux risques liés au jalonnement de votre crypto-monnaie ?

1. Perte impermanente

La perte impermanente est un inconvénient assez courant du jalonnement de crypto et constitue un risque pour l'industrie de la crypto dans son ensemble. Par nature, le marché de la cryptographie est très volatil, ce qui signifie que la valeur des jetons peut monter et descendre rapidement en l'espace de quelques heures. Donc, si vous misez une pièce et que sa valeur chute considérablement pendant votre période de mise, cela peut être un problème.

En tant que jalonneur, vous devenez un fournisseur de liquidité car vous fournissez à une plateforme des fonds cryptographiques disponibles, et donc de la liquidité. En cas de baisse de la valeur de votre jeton misé, vous risquez de perdre beaucoup. Ce risque est considérablement réduit lorsque vous misez un stablecoin, car il est enveloppé et ne connaît donc pas d'énormes hausses ou baisses de valeur.

Les pertes impermanentes peuvent être compensées par des frais de négociation, mais il s'agit toujours d'un risque très réel qui affecte des milliers de personnes chaque mois.

2. Périodes de blocage

Bien qu'il existe maintenant des types de jalonnement qui ne verrouillent pas votre crypto, la majorité des options de jalonnement nécessitent toujours des verrouillages. Cela implique que vos fonds jalonnés soient verrouillés, et donc inaccessibles, pendant la durée de votre période de jalonnement. De plus, si vous décidez de ne plus miser pendant cette période, vous devrez attendre trois semaines pour que vos fonds soient débloqués.

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Donc, si vous avez soudainement besoin de vos fonds jalonnés pour autre chose, ou si vous décidez que vous avez pris une mauvaise décision en jalonnant vos fonds, il n'y a pas de moyen rapide de récupérer vos fonds sous votre contrôle. C'est un facteur très important à prendre en compte avant de commencer à jalonner.

3. Perte ou vol de fonds

Avec l'essor de la technologie blockchain, le vol de crypto est devenu une grande industrie en soi, qui menace les propriétaires de crypto et les services qu'ils utilisent au quotidien. Et, même si vos fonds sont "verrouillés" pendant la période de jalonnement, cela ne signifie pas qu'ils sont entièrement en sécurité.

Alors que certaines bourses prétendent détenir des fonds verrouillés en chambre froide, ce n'est pas toujours le cas, et des fonds ont été volés par des cybercriminels sur de grandes bourses dans le passé. Prenez BitMart, par exemple. Cet échange a perdu près de 200 millions de dollars en crypto à cause du vol en 2021, une perte énorme pour la plateforme. Les utilisateurs individuels peuvent également se faire voler des fonds de leurs portefeuilles d'échange.

En plus de cela, les erreurs techniques peuvent également constituer une menace pour vos fonds. Si quelque chose de grave se passe mal au sein d'un réseau, cela pourrait entraîner la perte de vos fonds misés, ainsi que de vos récompenses.

Pour cette raison, il est important de faire quelques recherches autour de la plate-forme sur laquelle vous souhaitez miser avant de verrouiller toute quantité de votre crypto.

4. Risque d'illiquidité

En bref, la liquidité fait référence à la disponibilité d'actifs liquides pour un marché ou une entreprise. En termes de crypto, les actifs liquides comprennent les jetons, les NFT et d'autres produits similaires, et la liquidité d'une plateforme de crypto dépend de la capacité d'un actif à être converti en espèces ou en d'autres pièces numériques. Les échanges cryptographiques, les plateformes de prêt et d'autres services dépendent de la liquidité pour réaliser des bénéfices et rester en activité.

La liquidité n'est pas seulement importante pour les plateformes de cryptographie. Lorsque vous misez, l'idée est de gagner des récompenses que vous pouvez vendre, investir ou échanger contre un autre jeton. C'est un problème particulier lorsque vous jalonnez un jeton avec une très petite capitalisation boursière qui n'a pas beaucoup de liquidité sur d'autres plateformes.

Si tel est votre cas, vous aurez peut-être du mal à faire quoi que ce soit avec vos récompenses. Parce que vous êtes payé sous la forme du jeton que vous verrouillez initialement lorsque vous misez, la liquidité du jeton affecte directement vos options. Donc, avant de miser une pièce plus petite, prenez ce risque en considération.

5. Erreurs du validateur

Bien que vous puissiez mettre en commun votre crypto, le jalonnement indépendant, et donc devenir un validateur (ou un nœud), apporte des rendements plus élevés dans l'ensemble. C'est pourquoi beaucoup de gens décident de miser de manière indépendante. Et, bien qu'être un validateur de chiffrement soit une responsabilité assez passive, il existe des moyens par lesquels un validateur peut faire des erreurs et causer des problèmes à lui-même ou à la plateforme qu'il a choisie.

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Par exemple, si un validateur n'est pas en ligne, comme il doit toujours l'être pour traiter les blocs, cela devient un problème pour la plate-forme, car l'activité constante des nœuds fait partie intégrante du maintien des blockchains fonctionnement.

Si un nœud fait des erreurs à plusieurs reprises dans le processus de validation, ses récompenses peuvent être réduites, légèrement ou considérablement, ce qui peut rendre le processus de jalonnement assez inutile dans l'ensemble. Cela vaut la peine d'être noté si vous souhaitez miser de manière indépendante et agir en tant que validateur.

Cependant, même si vous êtes dans un pool de jalonnement, une erreur de validateur peut également être un problème. Les utilisateurs d'un pool de jalonnement comptent sur ses validateurs pour traiter les blocs et gagner des récompenses, de sorte qu'un validateur incohérent pourrait générer des retours assez décevants.

6. Coûts du validateur

C'est un facteur très important à prendre en compte si vous souhaitez être un intervenant indépendant, et donc un validateur, sur une plateforme d'échange ou similaire. Le coût d'être un validateur peut parfois dépasser les récompenses que vous pouvez gagner, il est donc essentiel de faire le calcul entre ce que vous dépenserez et ce que vous gagnerez.

Le coût le plus important que vous encourrez en tant que validateur proviendra de l'électricité nécessaire pour faire fonctionner un nœud toute la journée, tous les jours. Garder votre appareil allumé pour ce faire nécessitera, bien sûr, plus d'électricité que vous n'en consommez habituellement, et votre facture d'énergie augmentera donc très probablement en conséquence.

De plus, les validateurs achètent souvent des disques durs externes pour permettre l'espace de stockage supplémentaire requis pour miser indépendamment, ce qui contribuera également au coût global d'être un nœud. Donc, si vous vivez avec un budget serré ou si les rendements de mise de la pièce que vous avez choisie sont faibles, les coûts de validation peuvent devenir un peu problématiques.

Le jalonnement peut être rentable mais n'est pas étanche

Bien que le jalonnement fournisse un revenu passif stable à des milliers de personnes dans le monde, il n'est pas sans risques. Qu'il s'agisse de l'état du marché, de la cybercriminalité ou des coûts de validation, il est important de prendre en compte chacun des risques énumérés ci-dessus avant de s'engager à jalonner votre crypto. Cela pourrait finir par vous faire économiser une grosse somme d'argent.

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