Uniswap est actuellement le premier échange décentralisé (DEX) en volume de transactions. C'était le premier DEX sur le réseau Ethereum, vous permettant d'échanger n'importe quel jeton ERC-20 sur la blockchain Ethereum.
Maintenant, il existe plusieurs versions d'Uniswap. Compte tenu de la nature décentralisée du protocole, il n'est pas possible de supprimer simplement les autres versions après une mise à niveau. Il existe donc actuellement trois versions, la V3 étant la dernière.
Alors, jetons un coup d'œil à Uniswap et voyons comment cet échange décentralisé fonctionne réellement.
Que sont les Tokenomics d'Uniswap ?
Uniswap utilise le jeton UNI pour payer les frais de transaction sur le réseau.
Le jeton UNI a été initialement distribué à la communauté via rendement agricole. Seuls 60 % de l'offre totale ont été effectivement distribués par cette méthode, avec 15 % de ces jetons donnés aux utilisateurs historiques.
L'extraction de liquidité fait référence à une méthode de récompense des utilisateurs du réseau qui apportent des liquidités aux différents pools de négociation du DEX. C'est une incitation à s'assurer que les utilisateurs supportent le réseau.
Dans Uniswap V3, les créateurs de jetons peuvent spécifier quels fournisseurs de liquidité de jetons (LP) sont attribués dans un pool. Les LP reçoivent des frais de swap du pool. Contrairement aux anciennes versions d'Uniswap où les frais d'échange étaient fixés à 0,3 %, Uniswap V3 a désormais trois niveaux de frais qui sont définis à l'initialisation: 0,05 %, 0,30 % et 1 %. De plus, d'autres niveaux de frais peuvent être ajoutés à l'aide de la gouvernance récurrente.
Uniswap V3 intègre également des frais de protocole. Ceux-ci sont censés être un pourcentage donné du swap. Cependant, les frais de protocole sont par défaut définis sur zéro et peuvent être activés ou désactivés via la gouvernance en chaîne.
Comment fonctionne la gouvernance Uniswap ?
Uniswap dispose à la fois d'un système de gouvernance en chaîne et hors chaîne. Le système en chaîne permet aux détenteurs de jetons UNI de proposer et de voter pour des modifications du protocole. Cependant, la discussion sur de tels changements commence hors chaîne.
La gouvernance hors chaîne est principalement gérée via Snapshot et Forum de gouvernance d'Uniswap.
Un membre de la communauté qui souhaite proposer des modifications commence par poser une question impartiale sur le forum. C'est ce qu'on appelle un "contrôle de température".
Après avoir obtenu suffisamment de soutien de la vérification de la température, la personne peut passer à la deuxième étape. Dans cette prochaine étape, les membres de la communauté discutent avec la communauté des options sur la façon de procéder qui ont obtenu un soutien lors du contrôle de la température.
Dans une dernière étape, l'option qui a le plus de soutien peut désormais être mise en chaîne, devenant ainsi une proposition de gouvernance. Toute adresse à laquelle au moins 2,5 millions de jetons UNI lui ont été délégués peut participer au vote pour une proposition de gouvernance.
Lorsqu'une proposition de gouvernance est faite, les titulaires d'UNI disposent d'un délai de sept jours pour voter pour ou contre. Une majorité simple est nécessaire pour que la proposition soit adoptée, avec au moins 40 millions de jetons votant en sa faveur.
Une fois la proposition approuvée, elle passe par un délai d'au moins deux jours avant que les modifications proposées ne soient mises en œuvre. Ce délai d'attente est géré par un Verrouillage du temps contrat qui peut modifier des aspects tels que les paramètres du système et les contrats.
Échange de pièces
Uniswap est un teneur de marché automatisé décentralisé (AMM). Il vous permet d'échanger toutes les pièces ERC-20 prises en charge.
Pour échanger une pièce contre une autre, rendez-vous simplement sur Site officiel d'Uniswap et appuyez sur le bouton "Lancer l'application". Cela vous amènera à une page où vous pourrez connecter votre portefeuille crypto et spécifier les pièces que vous souhaitez échanger.
Comme mentionné précédemment, il y a des frais de transaction lors des échanges sur Uniswap. Un gros problème avec Uniswap est qu'il a des frais de transaction très élevés. Au moment d'écrire ces lignes, le coût moyen du gaz était d'environ 7,5 $ sur le réseau Ethereum, ce qui est élevé par rapport à d'autres réseaux qui facturent quelques centimes (voire beaucoup moins). Cependant, il existe de nombreux autres échanges cryptographiques populaires, dont beaucoup proposent des frais de transaction moins chers !
Uniswap peut-il conserver sa place en tant que plus grand DEX ?
Comme indiqué précédemment, Uniswap a des frais de transaction élevés et cela ne convient pas aux investisseurs particuliers. C'est un gros problème qui a conduit à l'essor d'autres DEX tels que Pancakeswap.
Cependant, la communauté Uniswap a pris des mesures actives pour s'assurer que le réseau conserve sa position au sommet. En décembre 2021, le protocole Uniswap a également été déployé sur Polygon. Le réseau Polygon a des vitesses de transaction très élevées et des frais très bas (une fraction de centime), garantissant qu'Uniswap peut rivaliser avec d'autres alternatives DEX moins chères.