Avant d'investir dans une crypto, vous devez effectuer une analyse fondamentale pour obtenir une vue d'ensemble de ce qui se passe au sein d'un réseau blockchain.
Vous devez savoir comment effectuer des analyses techniques et fondamentales pour prospérer en tant qu'investisseur en crypto. Alors que les outils et les méthodes d'analyse technique utilisés dans le crypto trading sont similaires à ceux utilisés sur le forex, les actions et de nombreux autres marchés, les variables utilisées dans l'analyse fondamentale sont très différent.
Alors, que devez-vous prendre en compte lorsque vous effectuez une analyse fondamentale d'un projet de cryptographie ?
Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?
L'analyse fondamentale est une méthode analytique utilisée sur les marchés financiers pour évaluer la valeur intrinsèque d'un actif. Il considère différents facteurs internes et externes qui peuvent affecter le prix d'un actif pour déterminer si un actif est surévalué ou sous-évalué.
Dans Contrairement à l'analyse technique
, qui examine les données passées pour prédire les événements futurs, l'analyse fondamentale est davantage une approche globale, en tenant compte d'informations telles que la communauté des utilisateurs de crypto, les finances, l'application du monde réel et l'avenir utilisation.En prenant Ethereum comme exemple, la plupart finance décentralisée (DeFi) les applications fonctionnent sur la blockchain Ethereum. Si vous pensez que DeFi a un avenir, cela peut indiquer que la valeur d'Ethereum augmentera avec le temps.
Le cadre pour l'analyse fondamentale de la cryptographie
La volatilité à court terme et l'énorme croissance à long terme du marché de la cryptographie ont rendu l'analyse fondamentale très importante. Des milliers de projets de cryptographie ont échoué sur le marché et de nouveaux projets sont également introduits, ce qui rend le marché dynamique. Une bonne connaissance des fondamentaux de la cryptographie vous aidera à déterminer la valeur d'un jeton avant d'investir.
Le cadre d'analyse cryptographique fondamentale utilise trois métriques clés: Onchain, Project et Financial.
1. Métriques en chaîne
Les plates-formes de cryptographie ont des systèmes qui facilitent l'obtention de données de blockchain et d'informations sur le réseau. Ces systèmes vous aident à éviter la tâche plutôt ardue d'obtenir ces informations manuellement. Tout d'abord, examinons rapidement certaines métriques importantes sur la chaîne de cryptos.
Valeur de la transaction et frais
Une monnaie en circulation régulière aura une valeur de transaction constamment élevée. La comparaison du taux de circulation au fil du temps fournira suffisamment de données pour prévoir les mouvements futurs du marché.
De nombreuses blockchains ont des frais de transaction. Les frais reflètent également les exigences des transactions payantes pour être ajoutées aux blockchains le plus rapidement possible, tout comme les frais de gaz payés sur la blockchain Ethereum. L'accès aux informations sur les frais vous donnera une idée de la sécurité d'un jeton. S'il y a une augmentation des frais de transaction et une diminution des récompenses en bloc, les crypto-mineurs commenceront à travailler à perte et se retireront de la blockchain.
Adresse active
Les adresses actives sont des adresses actuellement utilisées sur une blockchain. Pour calculer cela, vous devez compter les nombres de l'expéditeur et du destinataire des transactions sur certaines périodes. Vous pouvez également suivre le nombre d'adresses uniques au fil du temps et comparer les résultats pour évaluer l'activité et l'intérêt pour un crypto. Les crypto-monnaies qui suscitent plus d'intérêt ont un potentiel plus élevé.
Taux de hachage et montant jalonné
Les deux algorithmes de consensus de crypto-monnaie les plus populaires sont preuve de travail et preuve d'enjeu. Bitcoin et Ethereum utilisent tous deux la preuve de travail, qui utilise le taux de hachage pour mesurer la santé du réseau. Un taux de hachage élevé signale un système plus sécurisé et difficile à relier. Cependant, lorsque le taux de hachage diminue, activités de crypto-minage pourrait également commencer à diminuer, surtout lorsque les mineurs la considèrent comme non rentable. Un taux de hachage inférieur réduit l'intérêt des investisseurs pour l'actif cryptographique.
Pour une crypto-monnaie qui utilise un système de preuve de mise, les validateurs de transaction mettent en jeu leurs avoirs dans le processus de validation de bloc. Le montant jalonné à un moment donné pourrait également indiquer l'intérêt suscité par un actif cryptographique.
2. Métriques du projet
L'utilisation de métriques de projet est un moyen qualitatif de déterminer la performance d'un projet de crypto-monnaie. Dans cette section, nous examinerons d'autres aspects de la crypto-monnaie, comme son objectif et son fonctionnement.
Papier blanc
Vous devez lire le livre blanc de tout projet avant d'y investir. Le livre blanc est un document technique qui vous donne une vision approfondie du projet. Ce document contient les objectifs du projet, comment atteindre ces objectifs, les cas d'utilisation, la quantité d'approvisionnement, la technologie utilisée et bien d'autres informations utiles. Alors quand les gens disent "faites vos propres recherches" avant d'investir, consulter le livre blanc n'est qu'une des choses dont ils parlent.
L'équipe
L'équipe de personnes travaillant sur le projet inspire confiance aux clients et aux bailleurs de fonds. Des informations sur les membres de l'équipe, leur expérience, leurs compétences et leurs profils publics peuvent vous aider à savoir à quel point ils sont crédibles.
Tokenomics et cas d'utilisation
La valeur et le prix des crypto-monnaies sont déterminés par l'offre et la demande sur le marché. Le prix augmentera proportionnellement au niveau de la demande et de l'offre. La structure d'incitation utilisée pour inciter le comportement sur un réseau est également une composante de la tokenomics.
Les fonctions qu'un jeton peut effectuer déterminent également sa valeur. Il est possible qu'une pièce qui a plus de cas d'utilisation dans le monde réel attire plus d'utilisateurs et d'attention. Des tokenomics non pertinentes et l'absence d'un cas d'utilisation correctement spécifié pour la crypto-monnaie sont des signaux d'alarme.
3. Mesures financières
Ces mesures concernent le flux d'argent sur le marché de la cryptographie. La capitalisation boursière, la liquidité, le volume et d'autres informations connexes sont des outils utiles dans l'analyse fondamentale.
Capitalisation boursière
Le nombre total de jetons en circulation multiplié par leur prix actuel donne la capitalisation boursière. La valeur d'un réseau se traduit par sa valeur de capitalisation boursière; vous pouvez utiliser cette métrique pour déterminer l'âge d'un projet et son potentiel de croissance.
Liquidité
La facilité avec laquelle un actif peut être négocié est une mesure de sa liquidité. La liquidité d'un actif de crypto-monnaie est forte s'il peut être acheté ou vendu rapidement sans changer la valeur de marché. Il y aura beaucoup d'acheteurs et de vendeurs dans un carnet de commandes pour une pièce ou un jeton de crypto-monnaie facile à échanger.
Le volume
Le volume d'échange d'un jeton indique dans quelle mesure il conservera sa valeur dans le temps. Cet indicateur révèle combien d'unités individuelles d'un actif ont été échangées au cours de la période considérée. Une tendance à la hausse avec un volume de transactions élevé durera probablement plus longtemps qu'une tendance à faible volume de transactions.
Ne vous concentrez pas uniquement sur l'analyse fondamentale
L'analyse fondamentale vous donnera une image plus large de ce qui se passe sur les marchés de la cryptographie. Avec lui, vous obtiendrez des informations qui vous aideront à différencier les jetons de valeur de ceux à faible potentiel. Cependant, l'utiliser comme méthode d'analyse autonome n'est pas la meilleure.
Comme sur les marchés boursiers et forex, se fier uniquement à l'analyse fondamentale vous limitera. Vous devez construire une stratégie robuste qui combine analyse fondamentale et technique. Cela vous aidera à identifier les pièces à potentiel, et vous pourrez également bien chronométrer vos entrées et sorties commerciales.
