Les marchés de la cryptographie peuvent être volatils. Depuis leur création, les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum ont connu des pics et des baisses massifs dans leur valeur - parfois même en quelques minutes - et de nombreux investisseurs ont secoué la tête et se sont demandé comment une telle volatilité peut se produire du tout.
La volatilité de la cryptographie est un problème qui inquiète de nombreux commerçants et investisseurs lorsqu'ils investissent dans des crypto-monnaies. Mais pourquoi voyons-nous des fluctuations du prix du Bitcoin et des autres pièces? Pourquoi le marché de la cryptographie est-il si volatil ?
Raisons de la volatilité du marché des crypto-monnaies
La crypto ou les monnaies numériques sont l'avenir de l'argent. Ce sont des modes de transactions rapides et sécurisés qui ne sont sujets à aucun contrôle ou ingérence du gouvernement. Au moment de la rédaction de cet article, la capitalisation boursière mondiale de la cryptographie est de 1,2 billion de dollars, soit une variation de -39 % par rapport à 2021.
La crypto est une classe d'actifs d'investissement à haut risque et à haut rendement, et son trading nécessite beaucoup d'analyse et de compréhension de la technologie sous-jacente et des moteurs du marché.
Les crypto-monnaies sont volatiles par conception. Les marchés des crypto-monnaies sont hautement spéculatifs et il n'existe aucun régime réglementaire établi pour leur négociation. Par conséquent, les crypto-monnaies se négocient à un taux plus imprévisible que les actions et les obligations. Cette imprévisibilité peut être une bonne ou une mauvaise chose, selon le point de vue de l'investisseur. Par exemple, si vous avez acheté des Bitcoins alors qu'ils valaient 20 $ en 2011 et que vous les avez conservés jusqu'à ce qu'ils atteignent 20 000 $ en 2017, vous avez fait un retour de 1 000x !
D'un autre côté, si vous avez acheté des Bitcoins alors qu'ils valaient 10 951 $ en 2018 et que vous les avez vendus à 3 847 $ en 2019, vous avez perdu environ 70 % de votre investissement. Ce qui soulève la question: Quels facteurs contribuent aux fluctuations des prix de la cryptographie ?
1. L'offre et la demande
Pour comprendre la volatilité des crypto-monnaies, il est important de comprendre comment leur offre change à mesure que de plus en plus de personnes les achètent et que le processus de minage continue de produire de nouvelles pièces. Lorsque plus de gens veulent acheter du Bitcoin ou de l'Ethereum, ces pièces prennent de la valeur car la demande a augmenté. La demande accrue et l'offre limitée de pièces (il n'y aura que 21 millions de Bitcoin) créent une hausse de prix parce qu'il y a plus de gens qui veulent les acheter qu'il n'y en a de disponibles pour les vendre.
Cependant, à mesure que la quantité de pièces disponibles augmente, le prix de ces pièces baissera car davantage de personnes seront incitées à les acheter et plus d'entre elles seront disposées à les vendre. Ainsi, le marché devient plus concurrentiel et les prix peuvent baisser en conséquence.
C'est pourquoi les crypto-monnaies qui ont beaucoup de pièces en circulation connaissent des prix plus bas que les crypto-monnaies qui n'ont pas autant de pièces en circulation. En effet, lorsqu'il y a plus de pièces sur le marché (ce qui signifie moins de demande), le prix baisse, et c'est l'une des raisons Il est peu probable que Dogecoin atteigne 1 $. Cela s'applique non seulement aux crypto-monnaies, mais également aux actions et autres instruments financiers.
2. Spéculation et battage médiatique
L'un des principaux facteurs contribuant aux fluctuations des prix de la cryptographie est la spéculation et le battage médiatique. Lorsqu'une nouvelle crypto-monnaie est lancée, elle connaît généralement un pic d'excitation initial lorsque les gens en entendent parler pour la première fois. Cela pousse souvent les gens à se précipiter pour acheter et vendre la nouvelle pièce, ce qui fait grimper le prix à des niveaux insoutenables.
Une fois que les gens considèrent que la pièce est surévaluée et perdent de l'argent dessus, le battage médiatique et la spéculation meurent et finissent par entraîner un effondrement des prix lorsque la bulle éclate. Il est assez courant que les crypto-monnaies connaissent d'énormes pics, puis se bloquent en conséquence. Les influenceurs et les célébrités contribuent également aux fluctuations des prix de la cryptographie. Par exemple, Dogecoin a chuté de 91 % après l'apparition d'Elon Musk en SNL en mai 2021.
3. Coût de production
Le coût de production des tokens dépend de deux facteurs principaux: le hashrate du réseau et la consommation électrique du réseau. Dans un système de preuve de travail comme ceux utilisés dans Bitcoin et Ethereum, les mineurs s'affrontent pour résoudre des problèmes mathématiques complexes afin d'être récompensés par de nouveaux jetons. Plus il y a de concurrence pour l'extraction d'une certaine crypto-monnaie, plus il est difficile de l'exploiter et moins il est rentable pour les mineurs de continuer à l'exploiter.
Les mineurs pourraient théoriquement abandonner et passer à une autre crypto-monnaie lorsque leurs efforts de minage ne porteront plus leurs fruits. Cependant, cela crée une volatilité à court terme des prix des crypto-monnaies, car les mineurs passent à des jetons plus rentables ou conservent des jetons plus longtemps. Cette volatilité peut même affecter le succès à long terme de certains jetons et leur faire perdre des parts de marché au fil du temps.
Par conséquent, à mesure que les coûts de minage augmentent, il s'ensuit une augmentation de la valeur de la crypto-monnaie. Les mineurs ne continueront pas à exploiter si la valeur de la monnaie qu'ils exploitent n'est pas suffisamment élevée pour couvrir leurs coûts. Le minage de bitcoins en est un excellent exemple, le prix s'ajustant aux mineurs.
4. Concurrence
Des milliers de crypto-monnaies différentes existent, avec de nouveaux projets et jetons lancés chaque jour. Cependant, lorsque la concurrence devient trop intense, elle peut entraîner une baisse des prix en faisant baisser la valeur de toutes les crypto-monnaies, y compris Bitcoin et Ethereum.
5. Réglementations et exigences légales
L'un des facteurs à l'origine de la baisse des prix des crypto-monnaies est la volatilité des gouvernements du monde entier qui semblent sévir contre les crypto-monnaies. Par exemple, la Chine a interdit les offres initiales de pièces (ICO) et a gelé le commerce d'un certain nombre de crypto-monnaies en septembre 2017. Cela a entraîné une baisse significative du prix du Bitcoin sur une période.
6. Crypto-baleines
Les crypto-baleines sont de grands détenteurs de crypto-monnaies. Ils ont généralement d'énormes quantités de crypto et d'argent en jeu et peuvent faire bouger le marché de manière significative en achetant ou en vendant de grandes quantités de cryptos. Par exemple, si une personne possède le quatrième plus grand portefeuille Bitcoin au monde et qu'elle décide qu'elle veut encaisser une partie de leur Bitcoin, cela pourrait faire fluctuer considérablement le prix du Bitcoin à court terme terme.
Les crypto-baleines peuvent manipuler les prix des cryptos, peu importe la crypto-monnaie, que ce soit Bitcoin, Ethereum, Dogecoin ou autre.
L'avenir des crypto-monnaies
Le marché baissier de 2022 a amené de nombreuses personnes de l'industrie des crypto-monnaies à remettre en question la viabilité des crypto-monnaies dans leur ensemble. Alors que certains partisans de la cryptographie pensent que les marchés finiront par se stabiliser et que les crypto-monnaies continuent de prendre de la valeur au fil du temps, d'autres sont plus pessimistes quant à l'avenir des crypto-monnaies en tant que ensemble.
En fin de compte, seul le temps nous dira si les crypto-monnaies atteindront un jour leur plein potentiel en tant que marché mondial. devise et mode de paiement ou si la technologie sous-jacente sera reléguée à un niveau technologique impasse.