Le monde de DeFi s'est considérablement développé et diversifié au cours des dernières années, avec des centaines de plateformes offrant aux gens une nouvelle façon de gérer leurs finances. Dans ce domaine se trouvent Ethereum, la blockchain la plus populaire au monde, et les NFT. Mais quels rôles jouent Ethereum et NFT dans DeFi, et sont-ils essentiels à cette industrie ?
Qu'est-ce que le DeFi?
DeFi, abréviation de finance décentralisée, est un secteur de l'industrie financière lié à la crypto-monnaie, aux chaînes de blocs et au Web3. La plupart des institutions financières et des entreprises sont centralisées, ce qui signifie qu'un individu ou un groupe d'individus est responsable de la prise de décision. Les plates-formes DeFi, en revanche, valorisent la décentralisation.
Au sein d'un écosystème décentralisé, toutes les données stockées et le contrôle sont répartis sur plusieurs points de connexion (nœuds). Cela garantit qu'aucune entité n'a le pouvoir total sur un réseau, ce qui réduit considérablement les risques de corruption et de prises de contrôle malveillantes. Les réseaux décentralisés valorisent également la transparence, en utilisant
technologie de grand livre distribué (DLT) pour afficher publiquement l'historique des transactions.Les plates-formes DeFi utilisent des crypto-monnaies au lieu des appels d'offres traditionnels pour les prêts, les emprunts, les jalonnements, les investissements et les paiements. Parce que la plupart des crypto-monnaies sont décentralisées, elles conviennent bien à l'industrie DeFi. Une plate-forme décentralisée plus un actif décentralisé est la combinaison parfaite pour beaucoup, car elle allie transparence, sécurité et confidentialité.
Mais comment Ethereum et les NFT s'intègrent-ils dans cette équation ?
Ethereum dans la finance décentralisée
Ethereum est une blockchain très populaire sur lequel se construisent des centaines de projets décentralisés. Le réseau Ethereum a été lancé en 2013 par Vitalik Buterin, un programmeur russo-canadien qui a conceptualisé la blockchain à seulement 19 ans. Buterin est devenu milliardaire à 27 ans après qu'Ethereum ait atteint le grand public en crypto et DeFi. Alors, pourquoi cette blockchain est-elle devenue si populaire ?
De nombreuses chaînes de blocs bien connues ont pour seul objectif de traiter les transactions d'une seule crypto-monnaie. Bitcoin, Dogecoin et Litecoin sont tous des exemples de telles blockchains. Mais les blockchains peuvent également être conçues pour construire des projets décentralisés, Ethereum étant l'exemple le plus courant.
Bien qu'Ethereum ait une devise native, connue sous le nom d'Ether ou ETH, les développeurs peuvent également créer des projets décentralisés au-dessus d'Ethereum qui utilisent des jetons spécifiques à ce projet, et non ETH. Prenez Uniswap, par exemple. Uniswap est un échange de crypto-monnaie décentralisé sur la blockchain Ethereum avec un jeton natif appelé UNI. UNI peut être utilisé au sein de la bourse pour payer les frais et voter sur les propositions de gouvernance.
Ethereum héberge un large éventail de projets DeFi supplémentaires, notamment :
- Shiba Inu
- FabricantDAO
- SushiSwap
- Composé
- Aave
- Courbe Finance
- Le bac à sable
- Décentralisé
- PancakeSwap
Les noms énumérés ci-dessus ne sont que quelques-uns des projets basés sur Ethereum. Au total, la blockchain héberge plus de 200 projets DeFi, dont 177 ont été construits sur le réseau (tel que rapporté par DeFi Prime). Cela signifie qu'une grande partie de l'industrie DeFi existe sur la blockchain Ethereum, ce qui en fait un élément sans aucun doute crucial.
Diverses autres blockchains hébergent des projets DeFi, notamment Zilliqa, Solana, Avalanche et la BNB Smart Chain. Ceux-ci jouent tous un rôle dans le DeFi, mais aucun n'est à la hauteur de la popularité et du choix d'Ethereum.
Ether, la crypto-monnaie native d'Ethereum, a également une solide assise dans l'industrie DeFi. Parce que tant de projets DeFi sont construits sur la blockchain Ethereum, Ether peut être utilisé comme forme de paiement pour les services. Alternativement, Ether peut être utilisé comme garantie sur les plateformes d'emprunt DeFi, telles que MakerDAO. Il ne fait aucun doute que cette blockchain et son actif natif forment un rouage important dans la machine qui fait de la finance décentralisée.
Mais comment les NFT se comparent-ils? Ces actifs jouent-ils un rôle clé dans DeFi, ou passent-ils au second plan ?
NFT dans la finance décentralisée
Les jetons non fongibles (NFT) ont pris de l'importance en 2021 lorsque les investisseurs ont commencé à remarquer les bénéfices potentiels qui pourraient être réalisés en négociant ces actifs numériques. Un NFT est essentiellement un jeton qui représente la propriété d'un contenu numérique, tel qu'une image, une vidéo ou un fichier audio. Contrairement aux crypto-monnaies typiques, un NFT ne peut pas être directement échangé contre un autre, car il n'y a pas de prix unique pour chacun, et ils ne peuvent pas être divisés en parties égales qui conservent la même valeur. De ce fait, ils ne sont pas fongibles.
Alors, comment fonctionnent les NFT dans DeFi ?
Commençons par la preuve de propriété. Comme mentionné précédemment, les NFT peuvent être extrêmement bénéfiques pour prouver la propriété d'un article virtuel. Mais ces actifs peuvent également contribuer à la propriété des droits d'auteur, aux redevances et aux licences. Par exemple, un utilisateur pourrait détenir un NFT pour montrer qu'il a le droit de partager ou de réutiliser un certain contenu.
Sur certaines plateformes DeFi, les NFT peuvent être utilisés comme garantie. Par exemple, supposons que vous vouliez emprunter un avoir d'une crypto-monnaie spécifique à une plate-forme DeFi. Pour ce faire, vous devrez souvent déposer une garantie, qui est une somme d'argent sous la forme d'un actif différent qui agit comme votre sécurité.
Les NFT ont un objectif particulièrement intéressant dans les jeux basés sur DeFi. Dans les jeux de cryptographie play-to-earn (P2E), les NFT sont souvent utilisés pour échanger des actifs virtuels dans le jeu, comme des terrains, des tenues, des avatars, des armes, etc. En plus de cela, les NFT basés sur le jeu peuvent parfois être vendus sur des places de marché à des fins lucratives. Par exemple, les avatars Axie dans Axie Infinity peuvent être vendus en échange d'Ether.
Enfin, les NFT pourraient s'avérer utiles pour résoudre les problèmes de modèle de courbe. Le modèle de courbe traite de la propagation de la liquidité à travers DeFi, en particulier au sein pools de liquidités cryptographiques. Mais suivre ce modèle peut conduire à une liquidité stagnante qui n'est jamais restituée aux fournisseurs, ce qui pose problème.
Avec les NFT, les fournisseurs peuvent sélectionner leurs prix souhaités pour les fournisseurs afin que leurs bénéfices et leur capital puissent être plus facilement surveillés et évalués. Les NFT peuvent également réduire les risques pour les fournisseurs de liquidité en offrant cette capacité.
La plupart des projets NFT et DeFi sont construits à l'aide de la blockchain Ethereum
Mais Ethereum et les NFT fusionnent parfois au sein de DeFi, la plupart des NFT et des projets basés sur NFT existant sur la blockchain Ethereum. Si vous avez fait des recherches sur les NFT, vous avez peut-être remarqué que de nombreux marchés n'autorisent les utilisateurs qu'à acheter des NFT avec Ether. D'autres blockchains prennent en charge les NFT et DeFi, mais Ethereum est le plus populaire.
En effet, la majorité des NFT utilisent le Norme de jeton ERC-721, qui est basé sur Ethereum. Ainsi, à bien des égards, les projets NFT s'appuient souvent sur la blockchain Ethereum, ce qui souligne encore l'importance d'Ethereum en DeFi. Avec autant de NFT basés sur Ethereum aujourd'hui, il ne fait aucun doute que ces deux technologies régulièrement interagir.
Dans l'ensemble, les NFT ne sont pas aussi importants dans le domaine DeFi qu'Ethereum. Bien que ces actifs aient certainement des applications sur certaines plates-formes DeFi, ils ne sont pas au centre de l'industrie de la même manière qu'Ethereum.
Ethereum et les NFT constituent des éléments clés du marché DeFi
Bien qu'Ethereum ait certainement plus de prévalence dans DeFi que dans les NFT, les deux jouent un rôle essentiel sur diverses plates-formes. Alors qu'Ethereum constitue déjà une partie principale de l'industrie DeFi, les NFT ont certainement le potentiel d'être appliqués de différentes manières. Le temps nous dira comment Ethereum et les NFT continueront de fonctionner dans DeFi, mais il est probable que nous les verrons pendant un certain temps.
