Depuis le 1er janvier 2021, une baisse soutenue de la performance BTC/USD a coïncidé avec la sous-performance de nombreuses autres actions traditionnelles, les actions technologiques étant fortement touchées.
Cependant, la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies passant de 3 billions de dollars à un peu moins de 1 milliard de dollars dans l'espace de huit mois jusqu'en 2022, cette baisse est révélatrice d'un soi-disant "hiver crypto". Mais que signifie ce terme moyenne? Et comment protéger votre portefeuille d'un marché en hibernation ?
Qu'est-ce que "Crypto Winter" ?
L'hiver crypto est un terme inventé pour décrire la tendance récurrente de croissance négative ou lente, qui se produit généralement vers la fin de Cycle de réduction de moitié préprogrammé de Bitcoin– un événement qui réduit de moitié le volume de BTC attribué aux mineurs comme moyen de protéger la rareté de la pièce.
La réduction de moitié la plus récente de Bitcoin a eu lieu en mai 2020 et a vu les 12,5 BTC attribués aux mineurs pour chaque bloc qu'ils exploitent avec succès tomber à 6,25. Cet événement fait suite à des événements similaires qui ont eu lieu en 2016 et 2012. En 2024, le prochain événement de réduction de moitié du bitcoin aura lieu, envoyant le volume de BTC attribué aux mineurs à 3,125.
Alors, pourquoi est-ce si important? Eh bien, depuis sa création, Bitcoin est resté la crypto-monnaie la plus dominante dans le paysage avec une certaine marge, ce qui signifie que son cadre cyclique a influencé le prix d'autres actifs. Jusqu'à ce qu'un altcoin ait le pouvoir de défier durablement la domination de BTC, ces événements de réduction de moitié continueront probablement d'influencer les prix du marché.
Comme l'illustre l'indice de force relative BTC de PlanB, les événements de réduction de moitié du bitcoin ont créé une tendance selon laquelle la pièce, avec le marché au sens large, connaît des hausses de prix fulgurantes avant une correction sévère et une période à long terme de lente et négative croissance. Comme le montre le graphique, la "force relative" actuelle du bitcoin correspond aux périodes de faiblesse qui ont commencé en 2014 et 2018, 2022 devant être la troisième itération de cette tendance.
Avec le prochain événement de réduction de moitié de Bitcoin prévu pour un certain temps en 2024, nous devrons peut-être nous préparer à une attente relativement longue jusqu'à ce que nous voyions les rallyes de 2021 réapparaître. Mais que peuvent faire les investisseurs en bitcoins pour protéger leurs portefeuilles d'un ralentissement aussi soutenu ?
1. Cherchez du réconfort dans des actifs résistants à l'hiver
Le paysage de la crypto-monnaie est dur et impitoyable, en particulier pour les pièces à petite capitalisation. Bon nombre des principales crypto-monnaies que nous avons vues gagner du terrain à la suite de l'événement de réduction de moitié de 2016 ont eu du mal à conserver leur popularité aujourd'hui.
En regardant l'instantané historique des actifs classés par capitalisation boursière en décembre 2017 ci-dessous, aux côtés des principaux appareils de BTC et ETH, juste XRP et Cardano ont conservé leur position dans le top 10 - et même ces actifs ont perdu du terrain au profit de nouveaux projets, tombant aux 7e et 8e positions respectivement.
Cela signifie que l'hiver crypto est une période où des projets plus faibles ou non durables se débattent alors que les investisseurs commencent à vendre.
Dans cet esprit, les crypto-monnaies à grande capitalisation comme BTC et ETH ont prouvé à maintes reprises qu'elles sont capables de résister à la baisse des volumes, ce qui en fait un choix potentiellement intéressant pour "HODL" vos atouts les plus forts. Bien que rien ne soit garanti dans le monde volatil de la cryptographie, ces piliers ont montré la capacité de rebond qui nous dit qu'ils sont susceptibles de prospérer lorsque le ciel se dégagera à nouveau.
2. Adoptez des projets de haute qualité
Tout le monde ne croit pas que l'hiver crypto est une mauvaise chose. En fait, le co-fondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a déclaré qu'il se félicitait d'un hiver crypto, déclarant que les périodes de croissance lente sont idéal pour réduire les projets faibles et donner aux développeurs le temps de créer de nouveaux projets de haute qualité que les investisseurs peuvent embrasser. Parler à Initié aux marchés, Buterin a dit :
Les hivers sont le moment où beaucoup de ces applications tombent, et vous pouvez voir quels projets sont réellement durables à long terme, à la fois dans leurs modèles, dans leurs équipes et leurs employés.
Ce mantra peut s'étendre au monde de l'investissement et vous pouvez l'utiliser comme un moment pour approfondir les actifs que vous détenez et rester à l'affût. pièces de monnaie crypto montantes avec les niveaux de durabilité auxquels vous pouvez vraiment souscrire.
3. Méfiez-vous des autres chutes de prix…
C'est une bonne idée de n'investir que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Cela est particulièrement pertinent à un moment où la majeure partie du monde lutte pour surmonter les taux d'inflation élevés et les compressions du coût de la vie qui empêchent beaucoup d'entre nous d'avoir de l'argent.
Si vous achetez de la crypto au milieu de l'hiver de la crypto, vous devez être prêt à voir sa valeur chuter. De nombreuses bourses de premier plan sont confrontées à des licenciements de personnel à mesure que les volumes de négociation diminuent, et un sentiment négatif peut avoir un impact important sur la performance des portefeuilles.
4. …Mais n'ayez pas peur d'acheter des trempettes
Si le cadre cyclique du bitcoin poursuit sa tendance, nous pourrions voir de nouvelles périodes de croissance et d'accumulation des prix après le prochain lancement de la pièce. événement de moitié en 2024 - cependant, cela dépend du maintien de la domination du marché par la CTB et de suivre les modèles existants qui pourraient rapidement changement.
Cela signifie que les prix actuels peuvent être présentés comme des remises en gardant à l'esprit l'avenir à long terme. Bien sûr, ce n'est jamais une bonne idée d'essayer d'attraper un couteau ou de prédire un fond, mais acheter des trempettes morceau par pièce pourrait être un excellent moyen d'accumuler de la crypto-devriez-vous être sûr qu'une reprise du marché est sur le point chemin.
Dans Crypto Winter, tenez toujours compte de la volatilité
Comme toujours, le marché des crypto-monnaies est très volatil et axé sur les sentiments. Les choses peuvent changer très rapidement en matière de crypto. Dans cet esprit, nous devons éviter le risque de placer plus que ce que nous pouvons nous permettre dans les monnaies numériques. Au lieu de cela, continuez à rechercher vos options, établissez un budget et n'investissez que ce que vous pouvez perdre.
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