Lors du trading de crypto, vous devez avoir remarqué que lorsque vous passez des ordres commerciaux, ils ne s'exécutent pas toujours au prix exact que vous désirez. Parfois, l'ordre peut être exécuté à un prix plus élevé, et à un autre moment, il peut être inférieur. Cet événement est appelé glissement des prix.

Mais pourquoi le glissement se produit-il et comment pouvez-vous l'éviter ?

Qu'est-ce que le glissement ?

Les commerçants négocient généralement avec des prix spécifiques à l'esprit. Vous ne vous contenterez pas d'ouvrir une configuration de graphique et de négocier sans raison ni objectif. Que vous achetiez ou vendiez une crypto-monnaie, vous voulez le faire à un prix défini, ce qui n'est parfois pas possible en raison du glissement.

En cas de dérapage, vous devrez vous contenter d'un prix autre que le prix préférentiel que vous avez commandé. La situation est généralement causée par un changement de prix entre le moment où vous passez l'ordre et le moment où il est exécuté.

Les glissements peuvent être positifs ou négatifs en fonction de leur effet sur vos transactions. Un glissement positif vous donne un avantage sur le marché car votre ordre est exécuté à un meilleur prix que celui que vous avez placé. Par exemple, si vous exécutez un ordre d'achat et qu'il s'exécute à un prix inférieur à celui que vous avez commandé, il vous met dans une meilleure condition, vous donnant un meilleur taux d'achat et la possibilité de faire plus argent.

Le glissement négatif est l'exact opposé du glissement positif. Le changement de prix met votre commande à un prix inférieur à celui que vous aviez initialement commandé. Un exemple est lorsque vous essayez de vendre un actif, disons 1 LTC, à 50 $, mais que l'ordre est exécuté à 48 $. Dans ce cas, votre transaction a été exécutée à un prix inférieur.

Qu'est-ce qui cause le glissement du trading crypto?

La volatilité des prix et la faible liquidité sont les deux principales causes de dérapages sur le marché de la cryptographie.

Volatilité des prix

Le marché de la cryptographie se caractérise par l'évolution rapide des prix de l'actif. Le nature volatile du marché rend les commandes sensibles aux dérapages. En outre, des facteurs tels que la demande et l'offre, le sentiment des investisseurs, le battage médiatique des utilisateurs et les réglementations gouvernementales affectent le prix des crypto-monnaies. Le marché est facilement affecté par ces facteurs car il est relativement nouveau.

Faible liquidité du marché

Certaines crypto-monnaies ne sont pas populaires; ainsi, ils ont une faible liquidité, ce qui les rend très sujets aux dérapages. Si un jeton a une faible liquidité, il y a peu d'acheteurs et de vendeurs. Donc, si vous passez une commande, en particulier une commande importante, il y a des chances qu'il y ait un changement de prix lorsque le système exécute la commande, poussant le prix de votre exécution.

Plus un marché est liquide, moins il y a de risque de dérapage important des prix. Disons que vous voulez acheter une unité d'un actif crypto à 200 $. Une fois que vous placez la transaction, elle s'exécute au meilleur prix du carnet d'ordres. Si la meilleure commande actuelle ne contient que 0,5 unité de cet actif, cela signifie que la commande ne peut pas être exécutée; le système recherche alors le niveau suivant pour voir si la commande peut être prolongée. Au fur et à mesure que le prix augmente pour que l'ordre soit exécuté, le prix d'exécution possible commence également à augmenter. Cela signifie que vous devrez payer plus pour remplir la commande.

Dans ce cas, le meilleur prix du marché est un taux moins bon.

Qu'est-ce que la tolérance au glissement ?

Vous pouvez contrôler votre exposition au glissement en définissant un pourcentage de tolérance au glissement. Définir votre tolérance de glissement à un pourcentage défini signifie que vous êtes à l'aise avec l'évolution du prix à ce pourcentage, à la hausse ou à la baisse.

Par exemple, si vous définissez votre tolérance de glissement à 3 % et que vous souhaitez acheter pour 100 $ d'un actif cryptographique, il signifie que vous êtes à l'aise avec le commerce à partir de 103 $ au maximum ou de 97 $ au minimum prix. La bourse n'exécutera pas la transaction si le prix chute à 104 $ ou 96 $.

Une tolérance de glissement très faible fait échouer une transaction si le prix dépasse le pourcentage défini, comme dans l'exemple ci-dessus.

Un niveau de tolérance de glissement élevé permettra à vos transactions d'être complétées malgré les fluctuations de prix. Une tolérance élevée au glissement est généralement mieux utilisée lors de la négociation sur un marché volatil ou de projets cryptographiques avec une liquidité plus faible et un volume d'échange important, tout comme un projet de lancement cryptographique.

Cependant, des pourcentages de tolérance de glissement élevés peuvent vous exposer à une course avant-gardiste. Le front-running est un processus illégal de capitalisation d'informations pour acheter et vendre des titres à l'avance. L'attaquant voit une transaction en attente, puis place une transaction beaucoup plus importante avant et après la transaction en attente. Cette pratique vous oblige à accepter le prix de glissement le plus élevé possible en fonction de votre réglage, et le favori profite de la différence de valeur.

Comment éviter les dérapages

Les dérapages peuvent vous coûter très cher, surtout si vous êtes un trader à court terme qui exécute de nombreuses transactions. Cependant, il existe des moyens d'éliminer ou au moins de réduire l'effet des dérapages de vos transactions, et nous les examinerons ci-dessous.

Une façon d'éviter les dérapages consiste à exécuter des transactions avec des ordres à cours limité. Les glissements ne peuvent se produire que lorsque vous utilisez des ordres au marché. Les ordres au marché sont un type d'ordre commercial qui s'exécute automatiquement au meilleur prix du marché. L'utilisation d'ordres limités garantit que votre ordre s'exécute au prix exact que vous désirez et non à un autre prix, comme dans le cas des ordres au marché.

Une limitation majeure à la définition d'ordres à cours limité est qu'ils ne sont pas garantis pour s'exécuter; en tant que tel, vous risquez de manquer l'occasion d'entrer dans un métier que vous désirez.

Une autre façon de réduire l'effet des dérapages sur vos transactions consiste à négocier sur des marchés moins volatils. Cela peut sembler impossible car le marché de la cryptographie est généralement volatil et connaît des changements de prix rapides. Cependant, pour éviter de larges dérapages, vous devez vous méfier des transactions pendant les périodes où certains événements ou annonces majeurs peuvent affecter le marché. Ces périodes sont caractérisées par une extrême volatilité des prix.

Investir dans des actifs très liquides peut également réduire l'effet des dérapages dans vos transactions, car il ne sera pas difficile de trouver des ordres correspondants.

Les dérapages font partie du trading de crypto

Sur le marché traditionnel, il est plus facile de chronométrer les événements et les annonces majeurs car ils suivent souvent un calendrier structuré et planifié. Cependant, dans une large mesure, le marché de la cryptographie n'est pas encore aussi structuré et stable, car l'activité d'un influenceur sur les réseaux sociaux peut modifier le prix d'un jeton en un rien de temps. En conséquence, il est difficile de chronométrer certains des événements qui peuvent rendre le marché plus volatil.

Il existe de nombreuses crypto-monnaies à faible liquidité, et il est difficile d'échapper au glissement lors de leur négociation. De plus, il peut être impossible de négocier avec des ordres à cours limité à chaque fois, surtout si vous êtes un commerçant à court terme ou de tous les jours.

Autant les ordres de marché sont sujets aux dérapages, autant les dérapages peuvent ne pas avoir autant d'importance si les différences de prix sont minimes. Si votre stratégie nécessite une exécution instantanée des transactions, vous pourriez commencer à considérer les différences de prix comme un coût fluctuant de réalisation des transactions, qui doit être maintenu aussi bas que possible.