Les rumeurs et, dans de nombreux cas, les craintes ont augmenté concernant une monnaie numérique de la Banque centrale des États-Unis. Certains dans l'espace ont même donné au jeton théorique le nom peu affectueux de "Fedcoin".
Mais est-ce que ça se passe réellement? Le gouvernement américain va-t-il lancer une crypto-monnaie ?
Qu'est-ce qu'une CBDC ?
Monnaies numériques de la Banque centrale sont des crypto-monnaies émises par les gouvernements. Alors que les crypto-monnaies que nous connaissons aujourd'hui sont généralement associées à la liberté financière, à l'anonymat et à d'autres idéaux qui semblent en contradiction avec les banques centrales, une CBDC pourrait utiliser la technologie derrière ces crypto-monnaies dans des contextes plus institutionnels façons.
Certains d'entre eux, comme l'émission de paiements, l'accès à des services financiers, la fourniture de ressources et d'autres utilisations, sont potentiellement bénéfiques. Cependant, une CBDC pourrait également potentiellement augmenter des capacités moins favorables. Ceux-ci pourraient inclure la surveillance, le contrôle des finances des individus et d'autres scénarios cauchemardesques.
Les États-Unis ont-ils une CBDC ?
Les États-Unis n'ont pas actuellement de CBDC. Il pourrait ne jamais avoir de CBDC. Mais, il explore l'option.
L'initiative américaine CBDC
Alors qu'une CBDC américaine est un sujet de spéculation dans les cercles cryptographiques depuis des années, le vrai chemin a commencé avec le président Biden Décret exécutif de mars 2022. L'ordonnance a également encouragé l'implication des États-Unis dans les "innovations de paiement et les actifs numériques", notamment en explorant la protection des consommateurs. Cela a également mis les engrenages en mouvement pour une CBDC potentielle.
Mon administration accorde la plus haute urgence aux efforts de recherche et de développement dans les options potentielles de conception et de déploiement d'une CBDC aux États-Unis
L'ordonnance demande actuellement des rapports sur ce à quoi pourrait ressembler et devrait ressembler une CBDC potentielle. Cependant, ces rapports avaient des délais allant de quelques mois à un an.
L'état actuel de la recherche américaine sur les CBDC
Au moment d'écrire ces lignes, les premiers rapports sont arrivés. Bien qu'ils s'arrêtent avant de soutenir (ou de s'opposer) à une CBDC, les rapports décrivent certaines considérations et options disponibles qu'un éventuel développeur pourrait poursuivre s'il choisit de le faire.
Les rapports soulignent également que, aussi compliqué que soit une CBDC à mettre en œuvre, ce n'est qu'une partie du problème. Une CBDC pourrait avoir un impact sur la plupart des aspects de la vie économique. Cela est particulièrement vrai pour le gouvernement, car les rapports indiquent également que toute CBDC potentielle devrait être facultative pour les Américains.
"Un 'système de CBDC' comprend la CBDC elle-même, les composantes du secteur public et du secteur privé qui sont conçues pour interagir avec lui, et les lois et règlements qui s'appliquent à chacun de ces éléments », une évaluation technique par le Bureau de la politique scientifique et technologique déclaré.
Le même rapport indique également qu'en plus de la recherche et du développement qui n'ont pas encore commencé, la CBDC nécessiterait des pré-tests approfondis avant même d'entrer dans une phase pilote. Le rapport a refusé de suggérer un calendrier ou un budget pour une telle initiative, étant donné le nombre de décisions clés qui doivent encore être prises.
Il est peu probable qu'une conception présupposée d'un système CBDC puisse réussir sans tests, évaluations et commentaires. La conception et le développement progressifs devraient augmenter la probabilité de lancer éventuellement un système CBDC réussi.
Pourquoi les États-Unis voudraient-ils une CBDC ?
L'émission d'une CBDC pourrait permettre aux États-Unis d'offrir aux Américains des services financiers plus abordables et plus pratiques. Par exemple, l'évaluation technique de l'OSTP a mentionné l'idée qu'une CBDC pourrait être utilisée pour émettre des allocations de filet de sécurité sociale comme le programme d'assistance nutritionnelle supplémentaire.
Un accès amélioré peut également aider les Américains "non bancarisés". Cela inclut ceux qui vivent dans les zones rurales et peuvent ne pas avoir facilement accès à une institution bancaire, mais peuvent également inclure des Américains qui ne font pas confiance aux banques. Faire en sorte que les Américains qui ne font pas confiance aux banques fassent confiance à une CBDC est son propre obstacle, tout comme une CBDC qui fonctionnerait dans des zones à faible connectivité ou même hors ligne.
Le décret souligne également un rôle dans une CBDC stimulant les opportunités économiques en rationalisant les paiements nationaux et transfrontaliers. Cependant, cela pose son propre défi technique, car cela obligerait les personnes d'autres pays à détenir et utiliser un dollar numérique ou une interopérabilité entre le dollar numérique et d'autres qui n'existent pas encore CBDC.
"Le système CBDC devrait, le cas échéant et conformément à d'autres priorités politiques, faciliter les transactions avec d'autres devises et systèmes, tels que espèces physiques, dépôts bancaires commerciaux, CBDC émis par d'autres autorités monétaires et d'autres systèmes financiers », indique une liste d'objectifs politiques également par OSTP [PDF].
Craintes et rumeurs de la CBDC du gouvernement américain
Les commentateurs de la cryptographie parlent d'une CBDC depuis des années, et ils ont quelques inquiétudes. Par exemple, une CBDC pourrait-elle autoriser la manipulation de devises? Probablement pas plus facilement que le système financier actuel.
Une autre préoccupation est la surveillance. Cette préoccupation potentielle plus réelle est abordée dans les rapports existants. Par exemple, une CBDC permettrait plus d'observations que de paiements en espèces. Cependant, les recommandations à ce jour sont que cette ligne ne doit pas être dépassée.
Selon l'OSTP, "le système CBDC devrait permettre la collecte des informations nécessaires à la réalisation (lutte contre le blanchiment d'argent et contre le financement du terrorisme), mais pas plus".
Une autre préoccupation importante est qu'une CBDC permettrait au gouvernement de geler les avoirs d'un individu s'il exprimait des opinions politiques en désaccord avec l'administration. Cela pourrait être évité en anonymisant les comptes ou au moins certaines transactions. Encore une fois, selon l'OSTP, "le système CBDC devrait également être protégé contre les abus pendant les périodes de forte volatilité politique ou de déviation des valeurs démocratiques".
Ces deux préoccupations seraient également beaucoup plus réelles si la CBDC était la seule forme de monnaie en circulation. Malheureusement, ce n'est pas non plus la direction dans laquelle les choses semblent aller. Tous les documents suggèrent et même présupposent qu'une CBDC ajoute une utilité situationnelle aux formes de monnaie actuelles (et même futures) plutôt qu'elle ne les remplace. N'oublions pas non plus que si le gouvernement veut geler votre argent, il n'a pas besoin d'une crypto-monnaie contrôlée de manière centralisée pour le faire.
"L'utilisation du système CBDC ne devrait pas être obligatoire. La capacité hors ligne devrait être intégrée et le rôle de l'argent liquide devrait être proposé », propose l'OSTP. En fait, le langage utilisé dans les rapports actuels n'exclut pas nécessairement l'interopérabilité avec les crypto-monnaies existantes, comme services de cryptage offerts par PayPal.
L'avenir compliqué d'une CBDC
Même après avoir lu des centaines de pages de rapports, sans parler de ceux qui sont encore attendus dans les mois à venir, il y a beaucoup de questions sans réponse sur ce à quoi pourrait ressembler une CBDC américaine, quand elle pourrait être prête et même si cela se produira à tous.
Après tout, même le décret exécutif qui a lancé toutes ces recherches n'a proposé aucune CBDC. La CBDC américaine est-elle quelque chose qui devrait être sur votre radar? Probablement. Est-ce quelque chose pour lequel vous avez besoin de perdre le sommeil? Probablement pas. Au moins pas encore.