Un carnet de commandes fournit des données pour l'analyse du trading de crypto-monnaie. Avec lui, vous pouvez repérer des informations importantes qui peuvent améliorer vos décisions de trading. Par exemple, grâce au carnet de commandes, vous pouvez comprendre les tendances du marché, les domaines de l'offre et de la demande et les bonnes positions d'entrée, entre autres, en voyant ce que font les autres commerçants.
Qu'est-ce qu'un carnet de commandes ?
Un carnet de commandes répertorie les ordres d'achat et de vente que les investisseurs ont passés pour un actif cryptographique sur un échange centralisé. Le tableau des nombres contient des informations sur les ordres des acheteurs et des vendeurs, les prix auxquels ils ont été exécutés et les montants totaux impliqués. Il est constamment mis à jour tout au long de la journée afin que vous puissiez obtenir des informations en temps réel utiles pour la prise de décision commerciale active.
Vous pouvez le considérer comme une image en coulisse des activités d'offre et de demande du marché qui peuvent être utilisé pour identifier le support et la résistance, l'équilibre ou le déséquilibre de l'ordre, et d'autres activités que vous pouvez exploiter.
Comment fonctionne un carnet de commandes ?
Chaque fois qu'un ordre à cours limité est placé, il apparaît dans le carnet d'ordres jusqu'à ce qu'il soit exécuté. Le carnet de commandes répertorie le montant que les commerçants sont prêts à payer pour les ordres d'achat et de vente, le montant, qui est la quantité qu'ils souhaitent négocier, et le montant total impliqué.
Le carnet de commandes a un côté achat et un côté vente, révélant les informations nécessaires. Les commandes des vendeurs sont généralement en rouge, tandis que les commandes des acheteurs sont en vert. Dans certains carnets de commandes, les termes "Bid" et "Ask" sont utilisés à la place de "Buy" et "Sell". Les acheteurs sont ceux qui enchérissent, tandis que les vendeurs demandent un prix spécifique pour vendre leurs positions.
Tableau de profondeur du marché
Le carnet de commandes est également accompagné d'une représentation visuelle sous la forme d'un graphique linéaire pour mieux représenter les informations sur le marché. Le graphique de profondeur du marché visualise l'offre et la demande d'une crypto-monnaie à différents prix et en temps réel. Il montre le poids des ordres d'achat et de vente à cours limité dans un carnet d'ordres. Tout comme le carnet de commandes, il a également un côté achat et un côté vente.
L'axe horizontal du graphique de profondeur du marché montre les prix auxquels les ordres d'achat et de vente sont placés, tandis que l'axe vertical montre le nombre d'ordres placés à chaque niveau de prix. Vous pouvez survoler le tableau de profondeur pour voir combien d'ordres d'achat et de vente sont placés à un prix spécifique.
Le tableau de profondeur du marché permet de détecter facilement les murs d'achat et de vente. Un mur d'achat est formé par d'importants ordres d'achat à un prix particulier, tandis que d'importants ordres de vente forment les murs de vente. Le point médian du graphique contient le courant de la crypto-monnaie prix du marché et le spread du marché, c'est-à-dire la différence entre le cours acheteur le plus élevé et le cours vendeur le plus bas.
Le terme « profondeur du marché » fait référence à la capacité d'un marché à supporter des commandes importantes sans modifier le prix de manière significative. Plus il y a d'ordres d'achat et de vente en attente placés, plus la profondeur du carnet d'ordres est grande. Si le côté vert est supérieur au rouge, il y a plus d'intérêts acheteurs en dessous du prix actuel du marché, tandis qu'un rouge plus élevé montre plus d'intérêts vendeurs.
Un grand mur d'achat montre que les commerçants pensent que le prix ne tombera probablement pas en dessous du niveau de prix spécifique. Un volume d'ordre important peut suffire à faire monter le prix si les transactions sont exécutées. Lorsque les vendeurs voient des murs d'achat, ils quittent généralement leurs positions lorsque le prix se rapproche du mur d'achat, ce qui augmente les chances d'inversion du commerce. Le contraire est vrai pour les murs de vente. Les vendeurs ne croient pas que le prix va monter au-dessus d'un certain niveau, et ils essaient de faire reculer le prix.
Comment les carnets d'ordres sont utilisés dans le trading
Si le carnet de commandes ou le graphique de profondeur du marché montre plus d'acheteurs que de vendeurs, il se peut qu'une tendance haussière soit sur le point de commencer et que le prix commence à monter. Inversement, avoir plus de vendeurs pourrait signifier qu'une tendance à la baisse est imminente.
Si un niveau de prix spécifique a beaucoup d'acheteurs, un tel niveau de prix est généralement considéré comme un niveau de soutien fort. D'un autre côté, s'il y a plus de vendeurs à un prix donné, on parle de un niveau de résistance des prix. Combiner cela avec l'évolution des prix et tous les indicateurs que vous utilisez pourrait vous aider à prendre des décisions plus éclairées.
Quelle est la fiabilité d'un carnet d'ordres dans le trading ?
La fiabilité du carnet de commandes dépend de votre capacité à interpréter et à intégrer les informations qu'il fournit dans votre stratégie. Cela peut prendre du temps et de la pratique pour comprendre pleinement comment cela fonctionne.
Les carnets de commandes peuvent vous aider à connaître les pressions de l'offre et de la demande d'un actif cryptographique, avec lesquelles vous pouvez déterminer si le marché est haussier ou baissier. Le livre vous montre des ordres d'achat et de vente à différents prix et volumes, et vous pouvez l'utiliser pour savoir si un prix symbolique augmentera ou diminuera à court terme. Les traders peuvent également utiliser les informations d'un carnet d'ordres pour déterminer le meilleur prix pour acheter un actif.
Limites des carnets de commandes
Manipulateurs du marché de la cryptographie peut tromper les commerçants en fournissant de faux indices dans le carnet de commandes. Ces indices peut affecter le sentiment du marché et poussent les commerçants à prendre de mauvaises décisions. La possibilité de manipulation est l'une des raisons pour lesquelles les traders experts ne considèrent pas le carnet d'ordres comme le meilleur choix pour déterminer leurs décisions de trading.
Certains détails commerciaux sont cachés dans le carnet de commandes. Ainsi, nous pouvons dire qu'il n'offre pas une transparence totale. Pensez aux métiers effectué dans une piscine sombre. Ces transactions sont très importantes et peuvent affecter la direction du marché. En conséquence, ils sont mieux négociés en privé. Les informations commerciales ne sont disponibles qu'une fois la transaction effectuée. Avec cela, on peut conclure que le carnet de commandes n'est pas une représentation exacte de la demande et de l'offre du marché.
Les tendances du carnet d'ordres changent très rapidement, en particulier sur les marchés où les volumes de transactions sont importants. En tant que tel, les commerçants à long terme peuvent ne pas le trouver utile.
Enfin, la méthode d'appariement des transactions du carnet d'ordres peut ne pas être la meilleure pour les marchés illiquides car il est difficile de trouver des ordres correspondants. En conséquence, les traders peuvent devoir attendre longtemps pour que les ordres soient exécutés, et lorsqu'ils le sont, cela peut être à un prix défavorable en raison des écarts importants. Un moteur de correspondance décentralisé fonctionne mieux car il exécute les commandes sans dépendre de la liquidité externe.
Entraînez-vous avant d'intégrer des livres de trading dans votre stratégie
Savoir lire et interpréter les informations d'un carnet de commandes peut vous aider à comprendre les événements et les tendances à court terme sur un marché de la cryptographie. Cependant, lire et interpréter correctement les informations contenues dans le livre demande de la patience et de la pratique.
