Les pièces stables se taillent une niche intéressante dans l'industrie de la cryptographie car elles sont capables de maintenir une valeur assez stable. Mais les stablecoins ne sont pas tous identiques. Il existe différents types de pièces stables, y compris un type appelé algorithmique.
Alors, qu'est-ce qu'un stablecoin algorithmique, et pourquoi devriez-vous leur faire confiance ?
Qu'est-ce qu'un Stablecoin algorithmique ?
De nombreuses pièces stables sont adossées à un actif tangible, tel que le dollar américain, l'or ou une forme similaire de garantie (telle que USD Coin et Tether Gold). Il offre une couche de sécurité aux investisseurs en cas de chute des prix. Les stablecoins algorithmiques, en revanche, n'ont aucun support et ne sont pas entièrement garantis. Alors, qu'est-ce qui les rend stables?
Comme le nom le suggère, un stablecoin algorithmique est une crypto-monnaie qui utilise un algorithme informatique pour maintenir la valeur. Les algorithmes informatiques sont des séquences d'instructions exécutées par un appareil pour exécuter une certaine fonction. Dans le cas des pièces stables, l'algorithme est conçu pour maintenir la valeur en utilisant la relation entre une paire de pièces.
L'un des stablecoins algorithmiques les plus connus était TerraUSD, qui était associé à Terra Luna, une crypto-monnaie régulière. L'USTC et LUNA avaient une relation menthe/brûlure, dans laquelle un actif était brûlé ou frappé pour maintenir la valeur de l'autre. Cependant, en mai 2022, ces deux actifs se sont écrasés de manière catastrophique. Du coup, TerraUSD n'existe plus, tandis que la blockchain Terra Luna a subi un hard fork pour laisser place à LUNA 2.0.
Saviez-vous qu'il existe quatre types différents de stablecoins?
Les stablecoins sont un peu inhabituels et présentent certains risques, il est donc difficile de savoir s'ils constituent une bonne option d'investissement. Alors, qu'en est-il des stablecoins algorithmiques qui les rendent dignes de confiance ?
4 raisons pour lesquelles vous devriez faire confiance aux Stablecoins algorithmiques
1. Stabilité accrue par rapport aux cryptos typiques
La première raison, et probablement la plus évidente, de faire confiance aux stablecoins algorithmiques est qu'ils peuvent fournir un niveau de stabilité beaucoup plus élevé que les cryptos traditionnels, comme Bitcoin, Etherum, et Dogecoin. De nombreux investisseurs ont du mal à justifier les achats de crypto pour la seule raison que la plupart de ces actifs ont peu ou pas de stabilité. Nous avons vu Bitcoin atteindre des sommets de près de 70 000 dollars, puis tomber en dessous de 20 000 dollars, il est donc évident que la crypto-monnaie n'est en aucun cas une valeur sûre.
Si vous souhaitez investir dans la crypto-monnaie parce que vous la considérez comme un actif légitime avec une utilité similaire à l'argent liquide traditionnel, investir dans un stablecoin algorithmique pourrait être une option solide pour vous. Mais il convient de noter qu'il existe d'autres types de pièces stables, vous voudrez peut-être également les considérer avant de faire des achats.
D'un autre côté, si vous êtes dans l'élément achat-bas-vente-élevé de l'investissement cryptographique, les pièces stables ne sont probablement pas pour vous, car elles sont conçues pour maintenir une valeur stable.
2. Code transparent et vérifiable
Les algorithmes ont besoin de code pour fonctionner. Il n'est donc pas surprenant que les stablecoins algorithmiques soient accompagnés d'un jeu de codes utilisé pour maintenir le prix. Si un stablecoin algorithmique est original, les développeurs écriront leur propre code pour le mécanisme de maintien des prix. Mais comment savoir si cet algorithme est bon? Est-il truffé de défauts ?
C'est un facteur important à prendre en compte lorsque vous envisagez d'investir dans un stablecoin algorithmique. Mais ne vous inquiétez pas! Tous les développeurs légitimes de stablecoins algorithmiques publieront une copie de leur code que vous pourrez consulter.
Prenez Frax, par exemple. Ce stablecoin algorithmique est open source, ce qui signifie que tout le monde peut consulter le code utilisé pour maintenir une valeur stable. La plupart des stablecoins algorithmiques sont également régulièrement audités par des professionnels pour garantir leur légitimité. Ainsi, si vous ne maîtrisez pas bien le codage, vous pouvez consulter les rapports d'audit de votre stablecoin choisi pour voir dans quelle mesure il s'est comporté au microscope.
En fait, la plupart des crypto-monnaies disponibles aujourd'hui, qu'il s'agisse d'actifs typiques ou de pièces stables, sont open source, donc vous pouvez vérifier le code sous-jacent d'un protocole de chiffrement donné pour déterminer s'il est sûr et digne de confiance.
3. Structure décentralisée
La décentralisation est un gros problème dans l'industrie de la cryptographie, même si ce n'est pas un élément central. Certaines plates-formes cryptographiques sont centralisées, tandis que d'autres sont décentralisées. Binance, Coinbase et Kraken, par exemple, sont centralisés, tandis qu'Uniswap, PancakeSwap et OpenOcean sont décentralisés. Selon vos préférences, vous pouvez opter pour le centralisé plutôt que décentralisé ou vice versa.
Pour ceux qui préfèrent la décentralisation, les stablecoins algorithmiques pourraient constituer une avenue d'investissement solide. En effet, toutes les pièces stables algorithmiques sont décentralisées par nature, de sorte qu'aucune entité ne détient toute la puissance ou les données existantes au sein du réseau. Au lieu de cela, les données et l'alimentation sont réparties sur des points de connexion, ou nœuds, permettant une distribution équitable et uniforme qui réduit les risques de pannes techniques et de prises de contrôle malveillantes.
De plus, si vous utilisez un stablecoin algorithmique, vous n'aurez pas à traiter avec des intermédiaires ou des tiers lorsque vous effectuez des transactions.
4. Option de Gouvernance pour les Utilisateurs
Un grand avantage des plateformes décentralisées est qu'elles emploient un protocole connu sous le nom de gouvernance. La gouvernance est le processus par lequel les détenteurs de jetons peuvent voter sur les modifications du réseau. Habituellement, plus vous détenez de jetons, plus vous recevez de pouvoir de vote.
Sur les plates-formes centralisées, ce n'est pas le cas. Prenez Instagram, par exemple. Avez-vous votre mot à dire sur les modifications apportées à ce point de vente? À moins que vous ne soyez un supérieur dans l'équipe Meta, probablement pas. Mais si vous utilisez une plate-forme décentralisée, vous pouvez détenir des jetons de gouvernance et avoir votre mot à dire sur la progression de l'écosystème. Par exemple, vous pourrez peut-être voter sur une mise à jour logicielle, l'ajout d'une nouvelle fonctionnalité ou la suppression d'une fonctionnalité problématique.
Tous les plus grands stablecoins algorithmiques, y compris Frax, Dai et Ampleforth, tous des jetons de gouvernance à la menthe que leurs utilisateurs peuvent acheter. Donc, si vous souhaitez participer au réseau du stablecoin algorithmique que vous achetez, vous pouvez facilement le faire! Assurez-vous de rester informé lorsque ces réseaux ouvrent leurs fenêtres de vote pour la gouvernance si vous souhaitez vous impliquer.
Les Stablecoins algorithmiques ont de nombreux avantages
Il existe de nombreux avantages associés aux stablecoins algorithmiques. Ces actifs peuvent fournir un prix stable et un code transparent tout en maintenant un modèle décentralisé, ce qui est un gros plus pour beaucoup. Bien que ces crypto-monnaies soient donc toujours exposées aux crashs, la couche d'assurance supplémentaire qu'elles offrent à leurs investisseurs est indéniable.
