Il est de notoriété publique que le commerce et l'investissement dans les crypto-monnaies sont risqués et assez difficiles, il est donc important d'avoir suffisamment d'informations avant d'engager votre argent. L'un des éléments clés à prendre en compte lorsque vous essayez de recueillir des informations sur un crypto est sa tokenomics, c'est-à-dire sa valeur économique et sa proposition.
La prise en compte de divers facteurs influençant la tokenomics peut vous aider à savoir dans quelle mesure la crypto est susceptible de se comporter.
Qu'est-ce que Tokenomics exactement?
Tokenomics, un portemanteau de "l'économie des jetons", fait référence à la valeur et aux fonctions importantes d'une crypto-monnaie spécifique. Un investisseur expérimenté examinera l'économie d'un jeton et son fonctionnement avant d'y investir.
Un projet de cryptographie avec des règles symboliques peu claires ne prospérera probablement pas car il ne contient pas de facteurs importants qui aident les investisseurs dans leur processus de prise de décision. Le contenu des tokenomics peut rendre un projet de cryptographie attrayant ou déplaisant aux investisseurs.
Les 6 éléments clés de Tokenomics
Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des éléments clés de la tokenomics.
1. L'offre de jetons
Les investisseurs considèrent l'offre en circulation d'une pièce, le nombre de pièces actuellement en circulation et l'offre maximale de pièces cryptographiques, c'est-à-dire le nombre de pièces qui existeront jamais.
L'offre d'un jeton en dit long sur sa rareté ou son excédent. Les investisseurs peuvent l'utiliser pour prédire ce qui se passera dans le futur. Par exemple, les jetons très demandés mais rares en raison d'une offre limitée augmenteront probablement plus rapidement à court terme que ceux dont l'offre est illimitée.
Certaines pièces ont été codées pour ne pas dépasser un approvisionnement particulier. Par exemple, l'offre maximale de Bitcoin (BTC) est de 21 millions de jetons, et la dernière pièce devrait être extraite en 2140, alors que l'offre maximale de Solana (SOL) est de 508 millions de jetons. En revanche, certains jetons, comme Ether (ETH), n'ont pas d'offre maximale. Au lieu de cela, l'offre d'ETH augmente à mesure que la demande augmente.
Par conséquent, comprendre l'offre d'un jeton vous aidera à connaître le nombre de jetons actuellement disponibles et comment il prévoit d'en créer d'autres à l'avenir. Le résultat peut aider à déterminer si un projet est précieux en fonction de vos objectifs d'investissement.
2. Le mécanisme de consensus
Un mécanisme de consensus est un processus par lequel les transactions blockchain et les crypto-monnaies sont sécurisées et validées. Les mécanismes de consensus populaires sont la preuve de travail (PoW) et la preuve de participation (PoS).
PoW exige que la crypto soit exploité à l'aide d'ordinateurs spécialisés pour créer de nouvelles crypto-monnaies et valider les transactions blockchain. Les transactions exécutées sur des réseaux de preuve de travail sont vérifiées par des mineurs qui résolvent des calculs complexes à l'aide d'ordinateurs spécialisés. Un mineur qui correspond avec succès au hachage ajoute un bloc à la blockchain et reçoit la récompense du bloc (plus les frais de transaction). Cette récompense incite les mineurs à créer plus de crypto-monnaies et à valider les transactions blockchain.
Dans le cadre du système de preuve de participation, les crypto-monnaies ne sont pas minées. Au lieu de cela, les validateurs vérifient les transactions et proposent de nouveaux blocs. Par conséquent, les validateurs doivent verrouiller leurs actifs cryptographiques dans un contrat intelligent pour valider les transactions de crypto-monnaie et être récompensés par des jetons supplémentaires. Ce processus est appelé jalonnement.
Les intervenants qui verrouillent leurs actifs cryptographiques sont toujours sélectionnés au hasard pour valider les transactions, même si les validateurs avec les dépôts les plus élevés ont la chance d'être sélectionnés plus tôt. De plus, les validateurs sont guidés par des règles pour assurer la conformité, et si quelqu'un les enfreint, ils peuvent être suspendus et leurs fonds retirés.
3. Agriculture de rendement
L'agriculture de rendement est un autre mécanisme incitatif intégré dans la tokenomics. On parle aussi de minage de liquidité. L'agriculture de rendement est la façon dont les investisseurs en crypto prêtent des actifs en crypto pour générer plus de récompenses.
En règle générale, les investisseurs sont autorisés à ajouter des fonds au pool de liquidités du contrat intelligent, et la récompense pour l'ajout de fonds est donnée sous la forme de nouveaux jetons.
4. Distribution et allocation de jetons
Une autre caractéristique clé de la tokenomics est de comprendre comment un jeton doit être distribué. Les jetons peuvent être distribués via un lancement équitable ou une exploitation minière gratuite.
La distribution de lancement équitable se produit lorsque les jetons ne sont pas attribués en privé à un certain nombre de personnes avant d'être lancés au public. En revanche, le "minage gratuit" se produit lorsqu'il y a une attribution privée précoce de certains jetons à un certain nombre de personnes avant leur lancement dans la société crypto.
Les projets de cryptographie choisiront comment distribuer les jetons afin que l'offre ne dépasse pas la demande. Les investisseurs ont une chance de se voir attribuer des jetons dans plusieurs cycles d'investissement. Les premiers investisseurs bénéficient d'allocations de jetons plus importantes dans le cas d'une offre initiale de pièces (ICO).
5. Brûlures de jeton
Une brûlure de jeton est le retrait permanent de jetons de la circulation. Ceci est fait pour maintenir un approvisionnement en jetons équilibré et assurer sa valeur accrue. Pour ce faire, les jetons sont envoyés à un portefeuille avec une adresse invalide. L'essentiel est que lorsque le nombre de pièces en circulation est faible, la valeur de chaque pièce augmente.
Les brûlures de jetons aident les jetons à équilibrer l'offre et la demande, aidant à freiner l'inflation ou la déflation. Ainsi, lorsqu'il y a moins de jetons, la valeur de chaque jeton augmente, et en même temps, la somme d'argent investie augmente.
L'utilitaire de jeton explique les fonctions et les utilisations d'une crypto-monnaie particulière. Les utilisations des jetons cryptographiques diffèrent et sont parfois particulières.
Les stablecoins, par exemple, ont leur prix indexé sur un prix spécifique, comme un dollar américain, pour assurer la stabilité des prix. En cela, ils possèdent une valeur similaire aux monnaies fiduciaires. L'USDT et l'USDC, par exemple, représentent le dollar américain. Les cas d'utilisation d'un jeton peuvent en dire long sur sa valeur future.
Pourquoi les Tokenomics sont-elles importantes ?
Tokenomics aide les passionnés de cryptographie à comprendre comment divers jetons ont été programmés. Par conséquent, c'est une ressource utile à analyser avant de sélectionner des jetons dans lesquels investir.
De plus, une bonne compréhension de la tokenomics vous donne une idée de ce dans quoi vous investissez votre argent. Combinées à d'autres facteurs, les tokenomics peuvent vous aider à prédire l'avenir du jeton dans lequel vous investissez. Par exemple, en regardant la tokenomics d'une pièce, vous verrez son offre et comment elle sera contrôlée en cas d'inflation.
Un autre avantage de la tokenomics est qu'elle aide à établir une confiance et une crédibilité à long terme dans un projet tout en vous aidant à éliminer les projets de cryptographie créés par de mauvais acteurs et des escrocs.
Vérifiez toujours les Tokenomics
Les connaissances Tokenomics vous aideront à comprendre la valeur actuelle et future d'un jeton. Par conséquent, les nouveaux investisseurs doivent le lire avant de faire des investissements, car cela pourrait vous faire économiser beaucoup d'argent à long terme.
