Qu'est-ce que le protocole 0x et comment ça marche ?

Si vous savez quelque chose sur le trading de crypto-monnaie, vous savez que ce n'est pas aussi décentralisé qu'il devrait l'être. La plupart des échanges de crypto-monnaie tirent les actifs numériques de millions d'utilisateurs dans un coffre centralisé et agissent comme intermédiaire d'échange entre les commerçants.

Ce n'est pas idéal pour les personnes qui fondent leur motivation pour investir dans la cryptographie sur la décentralisation. Eh bien, deux gars ont eu cette épiphanie il y a quelques années et ont décidé de créer une solution: 0x Protocol.

Qu'est-ce que le protocole 0x?

0x est un protocole open source basé sur la blockchain Ethereum qui permet l'échange direct d'actifs numériques entre pairs tels que crypto-monnaies et NFT. Il a été conçu pour permettre aux utilisateurs d'échanger entre eux sans avoir à utiliser un intermédiaire tel que centralisé des échanges.

Il s'agit d'un bloc de construction commun permettant la fonctionnalité d'échange entre les applications décentralisées.

Échanges décentralisés (DEX) peut être construit et exploité sans imposer de frais de transaction à un groupe d'utilisateurs au profit d'un autre.

De plus, il utilise une gouvernance décentralisée pour intégrer en toute sécurité les mises à jour sur le protocole de base sans interrompre les utilisateurs finaux et les DApps

Qui a fondé et créé le protocole 0x?

En octobre 2016, Will Warren, chercheur diplômé au Laboratoire national de Los Alamos, et Amir Bandeali, un négociant en titres à revenu fixe chez DRW, a reconnu la nécessité d'une infrastructure d'échange décentralisée sur l'Ethereum chaîne de blocs.

Ensemble, ils se sont lancés dans le développement d'un protocole ouvert qui permettrait l'échange efficace et sécurisé d'actifs numériques sans les limitations et les vulnérabilités des échanges centralisés.

Au cours de l'année qui a suivi son lancement, 0x a connu une croissance phénoménale à la suite d'un financement de démarrage réussi, d'un lancement de livre blanc, d'un lancement de jeton (à utiliser pour la gouvernance décentralisée) et d'un offre initiale de pièces (ICO) lever des fonds pour poursuivre son développement.

Aujourd'hui, il reste un projet actif qui a eu un impact sur l'écosystème de la finance décentralisée en fournissant la base des solutions d'échange décentralisées.

Comment fonctionne le protocole 0x?

Supposons que vous souhaitiez échanger un jeton Ethereum contre un autre crypto. Si vous avez un acheteur pré-décidé, vous pouvez lui envoyer une commande 0x par SMS, e-mail ou via les réseaux sociaux. Tout ce qu'ils ont à faire est d'accepter la transaction, qui sera exécutée instantanément et en toute sécurité.

Si vous n'avez personne avec qui échanger, vous pouvez en trouver un sur un relais (place de marché qui met en relation acheteurs et vendeurs). Mais c'est juste ce qui se passe en surface.

À la base, le protocole 0x comprend un ensemble de contrats intelligents standardisés qui établissent les règles et les normes de négociation des actifs numériques. Ces contrats gèrent également les fonctions essentielles de chaque transaction :

• Création de commande: 0x Protocol peut créer deux principaux types de commandes; un ordre de marché qui permet aux utilisateurs d'acheter ou de vendre des actifs au meilleur prix du marché et des ordres limités qui permettent aux utilisateurs de fixer un prix et une quantité spécifiques pour les transactions.
• Correspondance de commande: Les contrats intelligents permettent aux utilisateurs et aux relais de trouver des paires compatibles en fonction du prix et de la quantité pour l'achat et la vente de correspondances. Cela se fait hors chaîne, ce qui améliore la vitesse et réduit les coûts.
• Règlement de la commande: Les contrats intelligents exécutent des transferts d'actifs au sein de la blockchain Ethereum une fois la transaction de correspondance validée. Cela garantit l'échange sécurisé et transparent d'actifs entre les parties concernées.

Les relais du protocole 0x connectent les acheteurs et les vendeurs en maintenant et en gérant les carnets de commandes de la blockchain Ethereum. Les utilisateurs peuvent soumettre leurs ordres à des relayeurs, qui les affichent ensuite sur les plateformes apportant de la liquidité au réseau. Ceux qui préfèrent ne pas le faire peuvent toujours interagir directement avec les contrats intelligents du protocole.

Protocole 0x vs. Échanges centralisés

Le protocole 0x a été conçu pour répondre au besoin d'une infrastructure d'échange décentralisée pour contrer la domination des plateformes d'échange centralisées dans le secteur du trading de crypto. En tant que tel, il présente plusieurs différences inhérentes par rapport à ces échanges.

1. Les plates-formes d'échange centralisées dépendent des dépôts des utilisateurs dans une entité centralisée pour faciliter la négociation, agissant en tant qu'intermédiaires qui exécutent les transactions au nom des utilisateurs. Le protocole 0x, d'autre part, fournit une infrastructure sans confiance pour le commerce.
2. Les échanges centralisés détiennent de grandes quantités de fonds pour fournir des liquidités. Cela en fait des cibles idéales pour les hacks qui pourraient être catastrophiques tels que ces énormes hacks de crypto-monnaie. Le protocole 0x, en revanche, utilise la technologie blockchain et les contrats intelligents pour assurer la sécurité et la transparence.
3. Les échanges centralisés ont une base d'utilisateurs et une présence sur le marché plus établies. Ils offrent également une large gamme de paires et de fonctionnalités avancées. Le protocole 0x dépend à l'inverse de divers relais qui maintiennent des livres hors chaîne et offrent une gamme moins diversifiée d'opportunités commerciales. Cependant, vous devez noter que le nombre de paires sur tout échange activé par le protocole 0x dépend toujours des spécificités de l'échange.

Le protocole 0x présente les caractéristiques d'un système de trading décentralisé qui est à l'opposé de ce qu'offrent les échanges centralisés. Bien qu'il présente plusieurs avantages, il comporte également quelques défauts.

Avantages et préoccupations du protocole 0x

Les avantages du protocole 0x incluent :

• Il permet le développement d'échanges décentralisés, éliminant le besoin d'un contrôle centralisé ou d'intermédiaires.
• Il est livré avec un niveau de sécurité et d'immuabilité plus élevé, réduisant ainsi le risque de piratage et de vol associé aux échanges centralisés.
• L'utilisation de contrats intelligents crée un système dans lequel les utilisateurs peuvent effectuer des transactions directement sans faire confiance à une autorité centrale.
• Il réduit le nombre de transactions et de frais en chaîne, ce qui entraîne des économies de coûts pour les utilisateurs par rapport aux échanges en chaîne.
• Il est facile pour les développeurs de personnaliser et d'étendre ses fonctionnalités en fonction de leurs besoins, permettant ainsi diverses expériences de trading.

Malheureusement, le protocole 0x n'est pas parfait.

• En raison de la dépendance à l'égard des relais avec différents livres hors chaîne, la liquidité du réseau est fragmentée, ce qui entraîne des opportunités de négociation sous-optimales.
• Il présente le risque de temps d'arrêt du système et de retards dus à la dépendance à l'égard de systèmes externes (relais de commande hors chaîne) pour la commande découverte et agrégation (bien que les transactions hors chaîne augmentent généralement la capacité de traitement et réduisent les transactions frais).
• La nature décentralisée des transactions dans les plates-formes de protocole 0x peut obliger les utilisateurs à naviguer dans différentes interfaces, utiliser plusieurs portefeuilles et gérer leurs clés privées, ce qui est une mauvaise expérience utilisateur par rapport à la centralisation des échanges.

Malgré ces préoccupations, la valeur du protocole 0x pour l'ensemble du monde de la crypto n'est pas diminuée. Au contraire, ces défauts mettent en évidence les domaines qui nécessitent des améliorations, et compte tenu du développement en cours et de la participation communautaire, les préoccupations sont susceptibles d'être atténuées.

Gouvernance dans le protocole 0x

Dans 0x, la gouvernance est décentralisée et axée sur la communauté. Les membres peuvent détenir le jeton d'utilité natif (ZRX) et avoir le droit de vote pour déterminer l'avenir du protocole. N'importe qui peut soumettre des propositions que la communauté examinera, discutera et votera pour les appliquer ou non.

Cependant, alors que les détenteurs de jetons ZRX ont le droit de vote, le pouvoir de vote est souvent proportionnel à la quantité de ZRX qu'ils détiennent. Cela signifie que les individus ou les organisations détenant une grande quantité de ZRX peuvent potentiellement influencer la direction du protocole plus que les petits détenteurs.

Cette approche centrée sur la communauté garantit que le protocole évolue pour refléter ce que les parties prenantes souhaitent. Il favorise également la transparence tout en rendant l'écosystème résilient et adaptable aux tendances du monde de la crypto-monnaie.

L'avenir du protocole 0x

0x jouera probablement un rôle essentiel dans la définition de la prochaine étape pour les échanges décentralisés à mesure que DeFi se développe. La poursuite d'une plus grande décentralisation dans la cryptographie est la raison pour laquelle davantage d'innovations apparaîtront.

Les fonctionnalités de 0x pourraient contribuer au développement d'un écosystème commercial plus interconnecté et transparent. Pourtant, son succès, comme d'autres projets, dépendra des conditions du marché, de la concurrence et de la réglementation, entre autres facteurs.