Certains échanges cryptographiques valent désormais des milliards de dollars, mais comment gagnent-ils de l’argent pour commencer ?
L’intérêt pour les cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ethereum a explosé. Cela a conduit les échanges cryptographiques comme Coinbase et Binance à enregistrer d’énormes augmentations de valorisation et de revenus.
Mais comment ces échanges de crypto-monnaie génèrent-ils exactement tout cet argent ?
1. Frais de négociation
Les frais de négociation représentent généralement une fraction ou un pourcentage de la valeur totale de votre transaction.
Supposons que vous achetiez pour 100 $ de Bitcoin sur une bourse qui facture des frais de négociation de 0,1 %; c'est 10 cents de plus pour le commerce.
Bien que ces frais soient généralement assez bas, souvent entre 0,1 % et 0,5 % par transaction, ils peuvent s'additionner, surtout si vous êtes un trader actif qui achète et vend fréquemment.
Ces minuscules frais de transaction génèrent d’énormes profits pour les échanges cryptographiques comme Binance, avec un volume quotidien de plus de 76 milliards de dollars.
2. Frais de retrait
Les frais de retrait sont un autre moyen important échanges cryptographiques décentralisés ou centralisés rapporter de l'argent.
Chaque fois que vous souhaitez déplacer votre crypto d'un échange de crypto-monnaie vers votre propre portefeuille, des frais sont généralement facturés pour ce retrait. Et ces frais peuvent s'additionner, en particulier pour les traders actifs qui déplacent constamment leurs actifs.
Alors que des réseaux comme Bitcoin et Ethereum justifient les frais en affirmant qu’ils contribuent à sécuriser le réseau, les bourses en profitent.
Par exemple, imaginez que vous ayez 1 BTC que vous souhaitez retirer de votre compte Binance vers votre portefeuille Trezor. Binance vous facturera des frais de réseau de 0,0005 BTC via BTC (Segwit) pour cette transaction. Au moment de la rédaction de cet article, cela revient à environ 13 $. Faites-le plusieurs fois par jour et vous pourrez voir comment les frais s’accumulent.
Ainsi, la prochaine fois que vous serez ennuyé par les frais de retrait, rappelez-vous que c'est ainsi que la plateforme d'échange vous rapporte de l'argent. La maison gagne toujours, comme on dit.
3. Frais d'inscription pour les nouvelles crypto-monnaies
Certaines bourses de crypto-monnaie facturent des frais importants aux projets de cryptographie pour répertorier leurs jetons à négocier sur la bourse. Selon la bourse et le projet coté, ces frais d'inscription peuvent s'élever à des millions de dollars.
Être coté sur une bourse majeure signifie une exposition et une légitimité énormes pour un projet de crypto-monnaie. Échanges cryptographiques centralisés comme Coinbase et Binance ont des millions d'utilisateurs, les projets sont donc prêts à payer beaucoup d'argent pour accéder à tous ces acheteurs et vendeurs potentiels de leur crypto.
Les frais aident également les échanges cryptographiques à compenser les coûts d’intégration d’une nouvelle cryptomonnaie. L'ajout d'un nouveau token nécessite un travail de développement pour qu'il fonctionne correctement sur la plateforme d'échange. Il existe également des coûts de conformité, car les bourses doivent examiner les projets afin de réduire les risques juridiques.
4. Programmes d'affiliation ou de parrainage
Plusieurs bourses de crypto-monnaie paient des commissions aux utilisateurs existants pour parrainer de nouveaux clients.
Ces échanges cryptographiques espèrent que les programmes de parrainage inciteront les clients à recommander la plateforme à leurs amis et abonnés sur les réseaux sociaux ou par d’autres moyens. Chaque référence amène potentiellement un client à vie qui génère frais d'échange crypto continus. Pour suivre les références, les liens sont marqués avec le code de référence d'un utilisateur. Lorsqu'un nouvel utilisateur s'inscrit via un lien de parrainage, le parrain obtient un crédit pour toute activité ou frais générés.
Par exemple, Coinbase propose un programme de parrainage qui paie 10 $ en Bitcoin pour chaque nouvel utilisateur parrainé. Binance propose un généreux programme de parrainage à plusieurs niveaux qui paie jusqu'à 40 % en commissions perpétuelles sur les frais de trading des utilisateurs référés.
Même si les programmes de parrainage réduisent les revenus potentiels, les avantages en matière d’acquisition de clients dépassent les coûts des échanges. Faire appel à de nouveaux traders actifs est crucial pour générer du volume de transactions et des frais.
5. Prêts cryptographiques
Les bourses de crypto-monnaie comme Binance, Crypto.com et Nexo proposent aux emprunteurs particuliers et institutionnels des prêts adossés à des crypto-monnaies. Les prêts sont garantis. Cela signifie que l’emprunteur met en garantie des actifs cryptographiques d’une valeur supérieure à celle du prêt. En cas de défaut, le prêteur peut saisir la garantie.
Voici un exemple de emprunter un prêt à Binance.
Vous avez un Bitcoin que vous souhaitez conserver à long terme, mais vous avez besoin de liquidités. Vous déposez votre BTC auprès de Binance en garantie et contractez un prêt de 20 000 $ sur six mois à 8 % d’intérêt. Vous obtenez les fonds et continuez à posséder votre Bitcoin. Si vous remboursez le prêt à temps, vous récupérez votre garantie BTC. Dans le cas contraire, Binance liquide le Bitcoin pour récupérer le principal de 20 000 $ plus les intérêts dus.
Ainsi, la prochaine fois que vous laisserez votre crypto sur une plateforme d’échange, n’oubliez pas qu’ils peuvent la prêter ou vous permettre d’en emprunter dans un but lucratif.
6. Offres d'échange initiales (IEO)
Les offres d'échange initiales sont similaires aux offres initiales de pièces (ICO), mais au lieu de proposer le token directement au public, il est proposé exclusivement sur une plateforme d'échange spécifique.
Les bourses de crypto-monnaie comme Binance, Huobi et KuCoin ont organisé des offres d'échange initiales pour des centaines de nouvelles crypto-monnaies. Ils bénéficient en facturant des frais de référencement des projets de démarrage et un pourcentage des jetons vendus via l'IEO.
Par exemple, lorsqu'un nouveau jeton effectue un IEO sur Binance Launchpad, il peut payer à Binance jusqu'à 1 million de dollars pour ce privilège. Binance prélève également un certain pourcentage sur tous les jetons vendus via sa plateforme IEO.
Les bourses de crypto-monnaie commercialisent les IEO comme une alternative plus sûre aux ICO pour les investisseurs, tandis que les startups détenant des IEO accèdent à la base d'utilisateurs existante de la bourse pour la distribution. C'est une solution gagnant-gagnant qui génère des revenus substantiels pour les échanges de cryptomonnaies.
Les IEO ont explosé en popularité entre 2017 et 2019, permettant aux bourses de récolter des millions de revenus supplémentaires pendant les marchés haussiers des crypto-monnaies. Cependant, les IEO ont diminué en 2020 à mesure que le battage médiatique s’est estompé.
7. Services haut de gamme
Certaines bourses de crypto-monnaie proposent des plans d'abonnement premium pour diversifier leurs sources de revenus, donnant aux utilisateurs l'accès à des fonctionnalités et des avantages spéciaux. Ils proposent des niveaux d'abonnement mensuels payants, comprenant des avantages tels que des frais de négociation réduits, des taux de revenus plus élevés sur les prêts cryptographiques et des limites accrues pour les achats/retraits.
Par exemple, Coinbase propose Coinbase One, qui facture 29,99 $ par mois pour des frais de négociation nuls, des outils de négociation avancés, des récompenses de mise améliorées et une assistance prioritaire.
Ces forfaits d'abonnement ciblent les utilisateurs expérimentés, les traders et les institutions qui effectuent fréquemment des transactions et souhaitent maximiser les avantages de leur compte.
8. Agriculture de rendement
Agriculture de rendement, ce qui est différent du jalonnement crypto, permet aux détenteurs de cryptomonnaies de « verrouiller » leurs actifs en échange de récompenses. Les bourses facilitent cela en proposant des pools agricoles de rendement, qui rassemblent prêteurs et emprunteurs.
L'échange permet aux utilisateurs de déposer leur crypto dans un pool pour gagner des intérêts. Ces actifs regroupés sont ensuite prêtés à des emprunteurs institutionnels, à des teneurs de marché et à des traders à effet de levier qui paient des intérêts pour emprunter les actifs. La bourse perçoit une partie de ce rendement des intérêts à titre de frais.
Par exemple, si vous déposez votre ETH dans le pool de jalonnement ETH 2.0 de Binance, Binance prêtera votre ETH pour gagner des intérêts. Ils vous donneront une partie du rendement (reçu en Binance ETH, qui est négociable 1:1) en fonction de votre part du pool et conserveront le rendement restant comme bénéfice.
Les rendements proposés peuvent être assez juteux, souvent de cinq à dix pour cent ou plus par an. C’est beaucoup plus élevé que les comptes d’épargne cryptographiques classiques.
L’agriculture de rendement n’est cependant pas sans risques. Si l’échange est piraté, les actifs mis en commun sont vulnérables. Il est donc important de faire preuve de diligence raisonnable quant aux pratiques de sécurité de la bourse avant d'engager votre crypto dans leurs pools de rendement.
Les échanges de crypto-monnaie rapportent beaucoup d’argent dans les coulisses
Des frais de négociation aux frais de retrait, en passant par les frais d’inscription et bien plus encore, les bourses de crypto-monnaie rapportent beaucoup d’argent.
Bien entendu, tous ces frais peuvent s’additionner pour les utilisateurs. Faites donc attention aux petits caractères lorsque vous vous inscrivez à un échange. Faites le tour pour en trouver un avec des tarifs raisonnables.
Si vous débutez avec la cryptographie, faites attention aux frais exorbitants qui pourraient grignoter votre investissement. L’objectif est de maximiser vos rendements, et non de remplir les poches d’un échange de crypto-monnaie.