Comment utiliser Excel pour l'analyse financière

Excel est une puissance financière qui facilite les calculs complexes et la manipulation de données. Les professionnels de la finance, les analystes et les propriétaires d’entreprise l’utilisent pour approfondir facilement l’analyse financière.

Donc, si vous souhaitez utiliser Excel pour l’analyse financière, explorons les formules, fonctions et exemples d’analyse financiers essentiels d’Excel.

Configuration de la feuille de calcul Excel

Nous commencerons par configurer un exemple d’ensemble de données provenant d’une entreprise hypothétique. Vous pouvez copier cet ensemble de données pour suivre notre exemple et vous aider à mieux comprendre l'analyse financière à l'aide d'Excel.

Supposons que XYZ Inc. est une petite entreprise de logiciels que nous souhaitons analyser. Nous disposons des données pour 2021 et 2022, qui serviront de base à notre analyse financière. Une fois que vous aurez mieux saisi ces concepts, vous pourrez répéter l’exemple avec vos données. Cependant, si vos données ne sont pas actuellement structurées, vous souhaiterez peut-être commencer par

créer un bilan dans Excel.

Voici à quoi ressemble notre exemple d’ensemble de données :

Formules courantes d'analyse financière

Excel propose une large gamme de formules qui peuvent vous aider à effectuer une analyse financière. Cela inclut tout, des calculs mathématiques de base aux ratios et pourcentages.

Vous trouverez ci-dessous quelques formules financières couramment utilisées que vous pouvez utiliser pour effectuer une analyse financière dans Excel.

1. Calcul des mesures de revenus et de ventes

Voici les formules que vous pouvez utiliser pour calculer le chiffre d’affaires et les marges bénéficiaires de votre ensemble de données :

• Chiffre d'affaires: Il s'agit du revenu total ou des revenus générés par la vente de vos produits et services. Le chiffre d'affaires total de votre ensemble de données représente le chiffre d'affaires. Dans l'exemple ci-dessus, notre chiffre d'affaires en 2021 était de 1 200 000 $.
• Marge brute: Il s’agit du revenu restant après déduction du coût des marchandises vendues. Pour calculer cela, suivez cette formule:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Si vous regardez nos exemples de données, la formule dans la cellule B12 devrait ressembler à ceci:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• La marge bénéficiaire nette: Le revenu restant après déduction de toutes les dépenses (par exemple, les dépenses de fonctionnement et les impôts) constitue la marge bénéficiaire nette de toute entreprise. Pour calculer la marge bénéficiaire nette, vous pouvez utiliser la formule suivante.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Voici à quoi devrait ressembler la formule avec notre exemple d'ensemble de données :

2. Évaluation de la liquidité

Le ratio de liquidité d'une entreprise représente sa capacité à faire face à ses obligations financières à court terme. Ces informations sont généralement utilisées pour déterminer si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses passifs courants.

Voici quelques-unes des formules de ratios de liquidité courantes utilisées pour effectuer une analyse financière dans Excel :

• Ratio actuel: Cette formule de ratio permet d'évaluer la stabilité financière d'une entreprise en calculant sa liquidité à court terme. Vous pouvez utiliser la formule:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  Dans notre ensemble de données, nous diviserons la valeur de B7 par B8 pour y parvenir, et nous avons ajouté une image qui représente nos calculs pour cette section ci-dessous.
• Rapport rapide: Si vous souhaitez exclure votre stock des actifs actuels (car il peut être difficile de le convertir en espèces à court terme), vous pouvez utiliser la formule du ratio rapide, qui est:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  Dans notre exemple, nous utiliserons cette formule pour obtenir le ratio rapide:

  =(B7-B10)/B8

3. Mesurer la rentabilité

Les ratios de rentabilité sont des outils précieux pour mesurer dans quelle mesure votre entreprise peut générer des revenus à partir de ses dépenses et de ses investissements. Vous pouvez les utiliser pour voir avec quelle efficacité votre entreprise utilise ses ressources.

Voici quelques ratios de rentabilité courants que vous pouvez créer avec Excel :

• Retour sur actifs (ROA): C'est la capacité de votre entreprise à générer des profits à partir de ses actifs. La formule que vous pouvez utiliser pour calculer ceci est la suivante:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Comme calculé précédemment, le revenu net et l'actif total de notre ensemble de données sont respectivement de 255 000 $ et 850 000 $. Nous utiliserons donc cette formule pour calculer le ROA:

  =(B13/B7)*100

• Retour sur capitaux propres (ROE): Comme son nom l'indique, ce ratio représente la manière dont votre entreprise utilise les capitaux propres pour générer des bénéfices. Pour calculer cela, utilisez la formule:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  Pour calculer cette métrique pour nos exemples de données, nous utiliserons le « (B13 / B9) * 100 » dans notre feuille Excel, comme indiqué ci-dessous :

4. Évaluation de l'investissement et de la valorisation

Les paramètres d'investissement et de valorisation sont essentiels pour l'entreprise et les actionnaires. Ils donnent un aperçu de la santé financière globale de votre entreprise.

Explorons quelques ratios d'investissement et d'évaluation courants et comment les calculer à l'aide de Microsoft Excel.

• Ratio cours/bénéfice: Cette formule (largement utilisée par les investisseurs) compare le cours de bourse d'une entreprise à son bénéfice par action (BPA).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Ratio cours/valeur comptable: Le ratio P/B compare le cours de l'action d'une entreprise à sa valeur comptable par action. Il est généralement utilisé pour vérifier si une action est surévaluée ou sous-évaluée.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Voici à quoi ressemble notre ensemble de données après avoir calculé ces métriques :

Explorer les techniques avancées d’analyse financière

Bien que nous ayons couvert ci-dessus les bases de l’analyse financière dans Excel, plusieurs autres techniques avancées peuvent améliorer vos capacités d’analyse. Comme les formules que nous avons explorées ci-dessus, il existe différentes fonctions financières à explorer dans Excel.

À mesure que vous continuez à développer vos compétences en analyse financière, voici quelques domaines supplémentaires que vous pouvez envisager d’explorer :

• Analyse statistique avancée: Excel propose également une large gamme de fonctions et d'outils statistiques que vous pouvez utiliser pour l'analyse financière. Ces techniques incluent l'analyse de régression, l'analyse de corrélation, les séries chronologiques, etc.
• Modélisation financière avancée: Vous pouvez créer des modèles financiers (comme les modèles de tarification des options et les modèles de tarification des actifs financiers (CAPM)) pour une analyse plus sophistiquée.
• Automatisation avec VBA: VBA peut vous aider à automatiser les tâches répétitives que vous pouvez utiliser pour améliorer l'efficacité et la productivité de vos flux de travail d'analyse financière.

Vous pouvez aussi utiliser modèles de feuilles de calcul de finances personnelles dans Excel mieux gérer son argent personnellement.

L'analyse financière simplifiée

Excel fournit aux utilisateurs les outils nécessaires pour accomplir diverses tâches d'analyse financière. Les formules décrites ci-dessus devraient vous aider à prendre des décisions financières plus éclairées et à devenir un analyste financier compétent.