Points clés à retenir
- Le prêt et l’emprunt de crypto peuvent être effectués sur des plateformes centralisées ou décentralisées, chacune avec ses propres avantages et processus.
- Les avantages des prêts et emprunts cryptographiques incluent des taux d’intérêt bas, un large choix d’actifs parmi lesquels choisir et aucune vérification de crédit requise.
- Cependant, il existe également des inconvénients à prendre en compte, tels que la volatilité des actifs, la présence de plateformes douteuses et le manque de réglementation dans le secteur de la cryptographie.
L’industrie de la cryptographie s’est tellement développée au cours de la dernière décennie qu’il ne s’agit plus seulement d’acheter et de vendre. Il existe désormais de nombreux services financiers adaptés au domaine DeFi, notamment les prêts et les emprunts. Mais est-il sûr de prêter et d’emprunter des crypto-monnaies, ou y a-t-il des inconvénients ?
Discutons des avantages et des inconvénients des prêts et emprunts cryptographiques pour voir si cette option financière est faite pour vous.
Comment prêter et emprunter des crypto-monnaies?
Prêt et emprunt de crypto peut être effectué sur une plateforme centralisée ou décentralisée. Des bourses comme Binance proposent des prêts cryptographiques, mais des projets comme MakerDAO proposent des options similaires.
Emprunter et prêter de la crypto sur une plateforme centralisée
Commençons par l'itinéraire centralisé.
Sur les plateformes centralisées, un groupe de personnes contrôle généralement ce qui se passe. Vous êtes libre d'utiliser toutes les fonctionnalités que vous souhaitez sur votre compte, mais l'ajout et la suppression de fonctionnalités, l'utilisation des données et l'expérience client dépendent d'un certain nombre de niveaux supérieurs. Les sites de réseaux sociaux comme Facebook et Instagram fonctionnent de la même manière.
Lorsque vous emprunter des cryptos sur une plateforme centralisée comme Binance, vous pouvez généralement choisir parmi de nombreux actifs à emprunter, mais vous devrez fournir suffisamment de garanties pour contracter le prêt. Binance calcule le montant de garantie que vous devez déposer à l'aide de sa formule Loan to Value, car les crypto-monnaies diffèrent les unes des autres par leur prix et fluctuent constamment. Si le ratio Loan to Value est élevé, l’actif prêté est plus risqué, ce qui signifie que davantage de garanties sont nécessaires.
Binance propose plus de 25 actifs différents à emprunter, allant de Bitcoin et Ethereum à Filecoin et Monero. Lorsque vous empruntez sur cette plateforme, Binance s'occupe de votre garantie. Vous pouvez également prêter sur Binance et d’autres plateformes centralisées et recevoir des fonds. Vous pouvez personnaliser la durée pendant laquelle vous souhaitez prêter et l'actif que vous souhaitez prêter.
Emprunter et prêter de la crypto sur une plateforme décentralisée
Alors, comment fonctionnent les prêts et emprunts cryptographiques décentralisés ?
Sur une base décentralisée plateforme de prêt crypto, aucune entité n'est aux commandes, l'énergie et les données étant réparties sur le réseau entre les nœuds (ou les ordinateurs individuels). Lorsque vous empruntez ou prêtez des cryptomonnaies sur un réseau décentralisé, vous ne traitez avec aucune entité ou individu. Les prêteurs déposent plutôt des fonds dans un pool, à partir duquel les fonds seront prélevés et prêtés temporairement aux emprunteurs.
Les plateformes décentralisées exigent que les utilisateurs déposent des garanties pour se protéger contre les baisses de prix pendant la fenêtre de prêt. En fonction de la plateforme que vous utilisez, le type de garantie que vous pouvez déposer changera, ainsi que le type d'actif que vous pouvez prêter. Les actifs les plus courants sur une plateforme de prêt DeFi sont Ethereum, Dai, Tether, USD Coin et Bitcoin. Vous ne pouvez pas déposer d’argent traditionnel en garantie, car les plateformes DeFi ne traitent que des actifs décentralisés.
Que vous empruntiez sur une plateforme centralisée ou décentralisée, n'oubliez pas que votre garantie vous sera retirée si vous ne remboursez pas le prêt.
En tant que prêteur, vous pouvez réaliser un petit bénéfice en fournissant des fonds à un pool de prêt DeFi ou CeFi. Le montant que vous gagnerez variera en fonction de la durée pendant laquelle vous prêtez les fonds.
Les avantages des prêts et emprunts cryptographiques
Commençons par les avantages du prêt et de l’emprunt de cryptomonnaie pour voir ce qu’elle peut vous offrir.
1. Faibles taux d'intérêt
L’une des choses les plus difficiles lorsqu’on contracte un prêt est de tolérer des taux d’intérêt élevés. Les sociétés de prêt profitent souvent des taux d’intérêt, il n’est donc pas surprenant qu’elles poussent les intérêts pour obtenir un rendement plus élevé. Votre société de prêt typique facturera un taux d’intérêt d’environ 10 %, mais celui-ci peut atteindre n’importe quel chiffre tant que la personne signe un accord.
Sur les plateformes cryptographiques, les taux d’intérêt ont tendance à être plus bas, même si vous utilisez une plateforme centralisée. Les taux d'intérêt de Binance diffèrent en fonction de l'actif emprunté, mais ils peuvent descendre jusqu'à 0,95 %. Les tarifs différeront également selon que vous souhaitiez un montant stable ou flexible, à vous de décider.
Sur les plateformes décentralisées, les taux d’intérêt peuvent descendre jusqu’à 2 pour cent mais peuvent atteindre le double. Encore une fois, tout dépend du bien emprunté.
Quoi qu’il en soit, les taux d’intérêt des prêts cryptographiques sont toujours inférieurs dans tous les domaines à ceux associés aux prêts traditionnels.
2. Large sélection d'actifs
Lorsque vous empruntez auprès de votre banque locale, il est probable que vous ne puissiez choisir que parmi l'offre nationale de votre pays. Mais lorsque vous empruntez des cryptomonnaies, vous aurez généralement le choix entre un large éventail de pièces et de jetons différents. Bitcoin et Ethereum sont monnaie courante sur les plateformes de prêt crypto, mais les choses ne s'arrêtent pas là. Vous pouvez également emprunter des actifs moins connus, ainsi que des pièces stables.
Cela joue également en faveur des prêteurs. Si vous souhaitez prêter un actif, vous pourrez peut-être trouver une plateforme DeFi qui souhaite recevoir vos fonds.
Voici une liste des plateformes de prêt DeFi et de leurs actifs de prêt et d'emprunt acceptés :
- Aave: ETH, BAT, MANA, AVAX, MATIC, USDC, USDT, DAI.
- CréateurDAO : DAI.
- Composé: DAI, ETH, USDT, USDC, WBTC, ZRX, SAI, REP, BAT.
- Financement de courbe : DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV, BUSD.
Si vous choisissez une plateforme très polyvalente, vous pouvez prêter plusieurs actifs simultanément, augmentant ainsi vos rendements.
3. Aucune vérification de crédit
Lorsque vous contractez un prêt auprès d’une banque traditionnelle, la première chose que vous examinez est votre cote de crédit. Si votre score est inférieur aux exigences minimales, vous ne pourrez pas obtenir de prêt ou n'en obtiendrez qu'un avec des taux d'intérêt élevés.
Sur les plateformes de prêt DeFi, vous n'aurez pas besoin de passer par une vérification de solvabilité pour emprunter des fonds, ce qui facilitera la souscription d'un prêt. Cependant, vous devez rester prudent lorsque vous empruntez de l'argent, car vous serez tenu de le rembourser avec intérêts.
Les inconvénients des prêts et emprunts cryptographiques
Bien que les prêts cryptographiques présentent de grands avantages, il existe également un certain nombre d’inconvénients à prendre en compte.
1. Actifs volatils
Les actifs cryptographiques sont volatils par nature, ce qui signifie qu’aucune pièce ou jeton ne reste longtemps au même prix. Si vous empruntez un actif et que la valeur de la garantie que vous déposez diminue, vous devrez déposer une plus grande partie de cette garantie pour atteindre la valeur précédente que vous avez fournie. Vous ne disposez peut-être pas de suffisamment de fonds pour augmenter cette garantie, ce qui vous empêche de légitimer votre prêt. À ce stade, vous devrez restituer les fonds empruntés.
2. Plateformes ombragées
L’industrie de la cryptographie est devenue un refuge pour les criminels. Que vous négociiez, pariiez, investissiez ou empruntiez et prêtiez, vous courez toujours le risque d'être ciblé par des acteurs malveillants.
En termes d’emprunt de crypto sur un site douteux, il peut vous être demandé de déposer une grande quantité de garantie qui dépasse de loin la valeur des actifs empruntés. Alternativement, les opérateurs malveillants peuvent augmenter les taux d'intérêt de sorte que vous payiez des frais incroyablement élevés pour emprunter des fonds qui coûteraient moins cher ailleurs.
Si vous décidez de prêter de l’argent sur une plateforme douteuse, vous ne reverrez peut-être jamais ces fonds. Une plateforme malveillante pourrait récupérer les actifs que vous déposez dans un pool de prêt, les transférer ailleurs, puis prendre la route. Vous voulez être sûr que la plateforme DeFi à laquelle vous empruntez ou à laquelle vous prêtez est légitime et dispose d’une longue liste de critiques et de témoignages positifs.
3. Absence de réglementation
Contrairement au secteur financier traditionnel, l’industrie de la cryptographie a encore un long chemin à parcourir en termes de réglementation. Certaines lois ont été adoptées concernant la crypto-monnaie, avec davantage de restrictions attendues dans les années à venir, mais il existe encore de nombreux pièges juridiques qui mettent les investisseurs et les commerçants en danger.
Un prêt crypto ne bénéficie pas de la même assurance et du même soutien qu’un prêt traditionnel. Vous n'aurez pas de banque officielle facilitant le prêt et vos actifs de garantie ne sont pas sécurisés à 100 %.
C’est également un inconvénient pour les prêteurs de crypto. Si vous prêtez des cryptomonnaies et que la plateforme finit par être douteuse ou vulnérable aux cyberattaques, vous risquez de perdre tous vos actifs sans aucune méthode de récupération.
Devriez-vous prêter ou emprunter des crypto-monnaies?
Si vous souhaitez emprunter des cryptomonnaies, il est préférable de vous assurer d’avoir une bonne raison. Vous ne souhaitez pas déposer des actifs utiles et payer des taux d’intérêt si vous n’avez pas réellement besoin d’emprunter des fonds. Mais si vous avez besoin de détenir des cryptomonnaies mais que vous ne souhaitez pas acheter de fonds pour en devenir une propriété permanente, emprunter sur une plateforme légitime pourrait vous convenir.
Si vous possédez des crypto-monnaies avec lesquelles vous ne faites rien et que vous ne voulez pas carrément Vendez-le, le prêter à un pool vous permet de bénéficier financièrement de vos fonds sans avoir à les laisser aller. Assurez-vous simplement que la plateforme que vous utilisez est légitime et sûre.
Dans l’ensemble, les prêts et emprunts de cryptomonnaies présentent un mélange d’avantages et d’inconvénients, il est donc crucial de les garder à l’esprit avant de vous engager dans quoi que ce soit.
