Quelle est la différence entre un Stablecoin et une crypto-monnaie ?

Alors que les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum dominent les gros titres avec des bulletins sur des sommets astronomiques sans précédent ou de lourdes pertes, les pièces stables occupent généralement moins de feux de la rampe.

Bien que les stablecoins populaires comme Tether, USD Coin, DAI et Binance USD figurent tous parmi les plus grandes crypto-monnaies du paysage basées sur la capitalisation boursière, leurs rôles sont largement sous-estimés.

Malgré cela, les pièces stables jouent un rôle majeur dans la crypto-monnaie et sont des actifs populaires pour les investisseurs et les commerçants. Alors, que sont exactement les pièces stables et pourquoi sont-elles différentes des autres crypto-monnaies ?

Qu'est-ce qu'un Stablecoin?

Les stablecoins sont une forme d'altcoin dans la crypto-monnaie qui vise à assurer la stabilité des prix sur le marché de la crypto-monnaie. Bien que ses valeurs puissent être rattachées à une gamme d'actifs différents, son objectif ultime est de maintenir une valeur constante quelles que soient les fluctuations plus larges du marché de la cryptographie.

De nombreux stablecoins populaires comme Attache et pièce en USD sont indexés sur la valeur du dollar américain et, par conséquent, tenteront de conserver une valeur de 1 $. Cela signifie que l'USDT et l'USDC valent toujours 1 $, peu importe à quel point le marché devient volatil.

Bien que de nombreuses pièces stables soient indexées sur la valeur du dollar, elles peuvent également être adossées à d'autres actifs et métaux précieux comme l'or. Cela fonctionne parce que les créateurs de pièces stables peuvent maintenir une réserve de monnaies fiduciaires comme le dollar ou des matières premières comme l'or en garantie, garantissant la valeur de la pièce stable.

En tant que plus ancien stablecoin de ce type, Tether nous fournit un historique complet des stablecoins dans la pratique. En regardant ses performances dans les années qui ont suivi son introduction en 2015, nous pouvons voir que la valeur de l'USDT est restée largement inchangée, bien que l'histoire montre également que des anomalies peuvent se produire.

Naturellement, l'historique des prix de l'USDT ne pourrait pas être plus différent de celui du Bitcoin, une crypto-monnaie qui est préprogrammé pour devenir de plus en plus rare au fil du temps grâce à la réduction progressive de moitié des nouveaux BTC produits pour mineurs. Avec une circulation maximale de 21 millions de Bitcoins et aucun lien avec les actifs du monde réel, nous avons vu la valeur du Bitcoin monter et descendre de manière volatile.

En plus de leurs différents niveaux de performance sur le marché, les pièces stables sont généralement réglementées d'une manière que les crypto-monnaies décentralisées ne le sont pas. Ceci, une fois de plus, aide à maintenir le paysage des pièces stables à l'abri des célèbres niveaux de volatilité rencontrés par le marché au sens large.

Mais qu'est-ce qui distingue les stablecoins des crypto-monnaies traditionnelles pour les investisseurs? Et pourquoi les stablecoins sont-ils si différents techniquement de leurs homologues ?

En quoi les Stablecoins sont-ils différents des autres crypto-monnaies?

Les crypto-monnaies les plus populaires au monde, comme Bitcoin et Ethereum, sont connues sous le nom de crypto flottante, ce qui signifie qu'ils se comportent de la même manière que les matières premières et tirent leur valeur du marché de l'offre et de la demande de l'actif lui-même.

Étant donné que leur valeur n'est liée à aucun autre actif ou algorithme, ils peuvent connaître une volatilité de prix importante.

Cela signifie que les investisseurs achèteraient des titres comme BTC et ETH en s'attendant à ce que leurs investissements fluctuent considérablement. Les stablecoins, cependant, restent toujours égaux à la valeur d'un actif plus traditionnel, offrant différentes opportunités aux investisseurs. Ceux-ci peuvent inclure :

Stabilité du marché

Contrairement aux crypto-monnaies traditionnelles, les pièces stables n'ont pas d'offre limitée ni de calendrier fixe, ce qui signifie qu'elles sont décaissées en fonction de l'économie et des conditions du marché. Ces actifs sont adossés à des garanties pour aider les investisseurs à se prémunir contre les ralentissements du marché parmi les crypto-monnaies plus traditionnelles.

Pour les commerçants, cela signifie que les stablecoins peuvent être un atout particulièrement utile, et il n'est pas rare de voir d'importants volumes de transactions affluent vers Tether lorsqu'une baisse à court terme du marché est prévue pour des actifs tels que Bitcoin. De plus, certaines bourses comme Bitfinex exigent que les utilisateurs achètent Tether avant de convertir leurs avoirs en d'autres actifs.

Appel au capital-risque

Un autre attrait clé pour les stablecoins est qu'ils peuvent connaître un afflux majeur de capital-risque.

Bien que cela puisse sembler contre-intuitif pour les VC, étant donné qu'un manque de volatilité signifie qu'il est peu probable que les investisseurs voient des bénéfices en achetant des pièces stables. Le développement de nouveaux modèles commerciaux liés au marché des pièces stables offre aux capital-risqueurs et aux investisseurs de détail une meilleure opportunité de réaliser des investissements et de constituer des portefeuilles rentables.

Opportunités de récompenses

Il existe également des moyens pour les investisseurs de gagner des récompenses simplement en détenant des pièces stables, et dans de nombreux cas, les actifs peuvent générer des rendements plus élevés que les interdictions traditionnelles n'offriraient.

Par exemple, USD Coin offre jusqu'à 4 % de retour sur le jalonnement, tandis que d'autres pièces stables moins courantes comme l'USDD peuvent offrir jusqu'à 8 % d'intérêt de jalonnement.

Transactions sans frontières à faible coût

Un autre avantage clé pour les stablecoins est que leur traitement rapide et leurs infrastructures de frais de transaction peu élevés en font possible d'envoyer de l'argent n'importe où dans le monde sans avoir à convertir des devises fiduciaires ou à payer cher des charges.

En ce qui concerne les frais peu élevés, il convient de souligner que le coût d'envoi de grosses sommes d'argent peut entraîner des frais relativement minimes. Par exemple, Coinbase rapporte que certaines personnes ont envoyé plus de 1 million de dollars en USD Coin avec des frais de transfert inférieurs à 1 $.

Gérer la stabilité et les risques de marché

Pour résumer, les stablecoins offrent une stabilité dans tout le paysage de la crypto-monnaie d'une manière que la crypto traditionnelle ne peut égaler. Leurs faibles coûts de transaction et la garantie traditionnelle des actifs en font d'excellents outils pour les commerçants naviguant sur des marchés volatils et ceux qui ont besoin d'un répit après un ralentissement de la cryptographie.

Cependant, il est également important de souligner que l'écosystème stablecoin n'est pas entièrement sans risque. Dans le passé, les principales pièces stables comme Tether ont connu des controverses basées sur la stabilité des actifs.

Bien que les pièces stables puissent se présenter comme des actifs sans risque, elles ne sont certainement pas à l'abri des risques et peuvent rencontrer des problèmes pendant les périodes de test pour l'écosystème cryptographique au sens large.

Dans cet esprit, les investisseurs peuvent chercher du réconfort dans les stablecoins et récolter leurs bénéfices d'une manière que la crypto traditionnelle ne peut rivaliser. Mais comme toujours, il est essentiel de rester vigilant dans un paysage crypto réputé pour être imprévisible. En restant préparés à l'imprévu, les investisseurs peuvent être mieux préparés aux complications inattendues qui pourraient survenir.